§.保险的经济学

我们现在处于一种地位，能够理解为什么似乎像赌博的另一种形式的保险事业在实际上却可能具有全然相反的作用。说明引进无用的风险或破坏稳定的投机是坏事的理由，也可以说明保险事业在经济上是有利的。天气制造风险，而保险事业则减少和分散风险。

在为住宅保险时，住宅的主人好像是和保险公司打赌，即赌一下住宅是否遭受火灾。如果没有发生火灾——没有火灾的可能性是很大的——那末， 住宅主人偿付一小笔保险费。如果住宅果真被焚毁，则保险公司必须赔给住宅主人合同规定的损失（显然为了使经济困难的住宅主人不致自行纵火，即为了避免这种“道义上的危险”，合同规定的赔偿费往往略小于被保险财产的价值）。

保火险的道理也同样适用于人寿、事故、汽车或其他种类的保险。实际上，在著名的伦敦劳埃德会社这个保险掮客经常汇集的地方，你可以为球队或度假者保不下雨的险、为舞蹈家保不患小儿麻痹症的险，以及为旅馆的主人保险：当一个在该旅馆的酒吧间喝酒的顾客由于打架而把另一个人打死时，死者的妻子向法院提出的控告不致使旅馆蒙受损失。

保险公司的作用是分摊风险。它通过集中各种不同的风险（几百万住房、生命或汽车，几个工厂或旅馆）来分摊风险。应该注意，对个人说来是不能预料和随机而变的事，对人群说来却有很大的可预见性和规律性。年龄 50

并且身体健康的某一个人能否再活 30 年是取决于机遇。但是，第一章的大数

定理可以作出保证：在 10 万个年龄 50、身体健康的妇女中，有一定比例的人在 30 年后还活着。人寿保险公司可以很容易地规定不致亏本的保险费的数额。

可以用一个假设的例子来说明风险分摊的概念。我们假设每个房主拥有一家保险公司的一百万分之一股本，并且向这家公司购买保险。如果发生了一次预料之外的火灾，在 10 万美元的火灾保险费中 100 万房主每人只付 10 美分。如果没有保险，不幸的房主也许就要被迫大大降低生活水平。因此， 通过把风险分摊到许多人身上，保险事业就可以减少许多个人的风险。

它的好处来自何处呢？它得自于边际效用递减规律——赌赢所得到的满足小于赌输所遭受的痛苦。这个边际效用递减规律告诉我们，以公正的方式被分配于各个人的一笔稳定的收入，而不是任意的被分配于住宅没有被烧掉的幸运者的人或住宅被烧掉的不幸的人，是在经济上有利的。①