存货与折旧

资产负债表中的两个项目包含了不可避免的困难的估价问题：存货和固定资产。在这两种情况下，困难之所以产生是由于有多少存货（煤或钢铁），或者在某一时期内固定资产（卡车或房屋）消耗多少，并不明确。

存货——在我们所举的计算机公司的例子中包括磁带、计算机纸和铅笔

——可以用许多不同的方法来估价。当原料的成本在一定时期内发生变动时，这些特别困难的问题就产生了。如果磁带的原始成本与现在的价格不同，我们是应该按原始成本来计算磁带的成本呢，还是应该按今天的成本，即购

买代替已用完的磁带的磁带时现在所必须付的价格，来计算成本〔会计学教科书把这两种不同的估价存货变动的方法分别称为“先进先出法”（FIFO）和“后进先出法”（LIFO），并且详细分析了这两种方法〕。

很显然，在通货膨胀或通货紧缩期间运用这两种方法中的哪一种会使所估算出的利润有很大的差别。这也会使所得税有所差别，企业选用 FIFO 会比选用 LIFO 多交纳几十亿美元的税款。政府不想让企业不断地改变会计技术以减少税收，因此，法律规定：“你可以使用任何一种方法，但是，一旦决定以后，不能改变。”对于我们存货就说这些。

资产负债表中另一个含混不清的项目是固定资产——房屋和设备。如果我们假设，设备和房屋是在 1989 年末买进的，正好是资产负债表的日期，那末，它们在该表上的价值等于它们的购买价格。其根据是会计的规则或成规：一件物品在买进的时候被假设为具有企业为之而支付的价值。然而，我们将在论述收入报告书和下一年资产负债表的时候看到，由于使用而被消耗了的

（或被“折旧”了的）设备和房屋如何估价，牵涉到一些困难问题。

在负债的一方，应付帐款，如其名所示，系指由于购买物品而欠别人的款项。应付票据是欠银行和金融公司的借据。在长期负债名下的 SBA 票据是由联邦政府的小企业管理局贷给的或由它担保的期限为 5 年的贷款。应付债券是一种长期贷款，它应付 12％的利息率，为期 15 年（注意：本公司的负债必然是别人的资产；因此，持有债券的债主应把它列入左方的资产项目，作为“应收债券”）。

资产负债表的最后一个项目是净值，或股东的股本。我们在这里看到，已经发行了 20000 张每股为 10 美元的普通股票。

这就完成了我们对简单的资产负债表的初步论述。