§.效率与累进制

关于划一赋税的讨论导致有关赋税，特别是累进赋税的最为重要的问题之一。是否存在着高边际税率的不利影响？高税率会不会妨碍工作、储蓄和冒险精神？

就工作努力程度来说，答案是不清楚的。我们在第二十八章中已经看到， 赋税对总劳动小时数量的影响是模糊不清的，因为劳动供给曲线也许会向相反方向弯曲。作为累进税的结果，有些人或许宁愿要更多的闲暇而不是更多的工作。其他人也许会更加努力地工作以便赚到他们的百万元。那些欣赏自己的工作以及工作所带来的权力观念或成就感的众多的医生、科学家、艺术家以及企业经理们将为$80000 就像为$100000 样努力地工作。

赋税对资本收入的影响就不那么模糊不清了。人们一般认为，如果一种特别的资本被课以较重的赋税，那么，资源将流向其他地方。因此，如果公司资本被课以双重税，那么，人们储蓄中的一部分将流向非公司部门如住房。如果对冒风险的投资的待遇不利，则投资者将宁愿选择更安全的地方投资。

最为重要的影响不是产生于赋税的等级，而是产生于税率的差别。存在着足够数量的向富人开放的正当的“避税之处”，从而他们一般可以按比表33—3 所表明的高税率低得多的税率纳税。他们甘冒风险并争取纳税较轻的资本所得；他们投资于免税的市政府的债券；他们钻油井、培植森林或饲养肉牛——来自这些活动的任何所得都按 25％、20％或 0％的税率纳税。因此， 高边际税率的影响主要是使经济活动转向纳税较轻的部门。