金匠的店铺如何发展成为银行

有时一页历史可以抵得上一整章的分析。银行业怎样从金匠的店铺发展起来的经历说明了现代银行是如何逐渐形成的。

英格兰的商业银行业发端于金匠的店铺，后者发展了贮存入们需要保管的黄金和贵重物品的业务。起初，这种店铺很像物品寄存处或仓库。寄存人留下他想保藏的黄金，得到一张收据；以后再根据收据和支付一笔保管费用， 来取回他的黄金。

可是，要注意：货币具有一种不具名的性质，从而，这一美元与另一美元同样有用，这一块纯金和另一块纯金同样有用。不久金匠便发现较为方便的办法是：不必标明某块黄金属于谁。标明寄存者可以使寄存人领回他原存的那块黄金，但是，在事实上，顾客非常愿意接受相同数量的黄金，即使他所接受的并不是原来所寄存的。

这个“不具名性质”很重要，银行与物品寄存处或仓库之间的重要差别即在于此。如果我把我的皮包存放在丹佛机场，而后来看见有人提着它在街上行走，那么我就要给机场打电话发脾气。如果我将我的姓名缩写标在一张10 美元的钞票上，将它存入我的

金匠银行的资产负债表

表 14-3 第一金匠银行对活期存款

保持 100％的现金准备金。

在这个原始阶段，只可能以一对一的比例从新的准备金创造出存款来。在这个时代，准备金并不成倍变成许多倍的银行货币。银行帐户，而后来看到有一个陌生人拿着它，那么

对于银行的管理我就不会有怨言。他们只是许诺，见票即讨给我任何一张真

正的 10 美元钞票。

再来讲金匠店铺，典型的金匠店铺的资产负债表看起来是什么样子？也

许像表 14—3 那样。我们假设，第一金匠银行不再打制金器，而仅仅从事于贮存人们需要保管的货币。过去，100 万美元的存款被存放在保险柜里，而且作为现金资产将这笔款项全部保存起来。与这笔资产相平衡，存在着一笔数量相同的存款债务。

在这个原始阶段，银行对于经济学者来说并没有特殊的意义。现金准备金是存款的 100％。

银行货币——由银行自愿接受的见票即讨的债务与顾客自愿拥有存款所共同创造的活期存款——会恰好抵消从现时流通中退出来并置于银行保险柜中的普通货币（黄金或纸币）的数量。没有出现货币创造。这个过程并不比政府决定把 5 分镍币转换成： 角硬币的假设情况更有意义。人们说：原始阶段的准备金为百分之百的银行体系对于货币、支出和价格的作用是中性的

——并不使 M 的总量增加或减少。