第五章 特种金融债券的兑付

第十六条 距特种金融债券兑付期前 91 天，发债机构要公告其债务偿还计划书，选择以下方式保证特种金融债券的按期兑付：以其持有的国债、政策性金融债券、中央银行融资券对其发行的特种金融债券进行置换；分期赎回特种金融债券；在债券到期前 30 天将债券本息一次性划至中央国债登

记结算有限责任公司；以所抵押的资产抵债。

第十七条 发债机构要求以其持有的国债、政策性金融债券、中央银行融资券置换特种金融债券的，必须向中国人民银行提出申请，置换办法、置换比例和置换期限须经中国人民银行批准后，于实施前 91 天向社会公告，按自愿原则向特种金融债券债权人办理置换，并通过中央国债登记结算有限责任公司办理有关手续。特种金融债券债权人如不同意置换，发债机构应按其他偿付办法还本付息。置换期间，该特种金融债券不得再用于回购交易。若被置换的特种金融债券超过该种债券回购交易流通部分的 75％，应

予以公告。已签署的剩余部分特种金融债券的回购协议继续有效，回购双方的债权债务到期交付回购协议利差后，由发债机构负责债券的到期兑付。

第十八条 发债机构要求分期赎回特种金融债券的，须经中国人民银行批准后提前 91 天向社会公告。发债机构要与债券持有人签订“特种金融债券赎回协议”，自公告之日起，停止新的特种金融债券回购业务。第一期赎回的特种金融债券不得少于该债券在回购市场上按面值计算的总额的 20

％，至特种金融债券到期前 30 天，赎回的特种金融债券不得少于该债券在回购市场上按面值计算的总额的 75％。赎回的特种金融债券达到该债券在回购市场上按面值计算的总额的 75％时，该特种金融债券应停止回购交易。已签署的剩余部分特种金融债券的回购协议继续有效，回购双方的债权债务到期交付回购协议利差后，由发债机构负责债券的到期兑付。

每一次赎回都必须公告。

第十九条 没有提出以国债、政策性金融债券、中央银行融资券置换特种金融债券和提前赎回特种金融债券申请，或者以国债、政策性金融债券、中央银行融资券置换特种金融债券金额与提前赎回金额之和不足以偿还全部到期债务的，发债机构必须在特种金融债券期满前 30 天，将尚未兑付的债券本息划至中央国债登记结算有限责任公司，该笔款项必须入偿债基金专户存储，偿债基金按金融机构存款利率计息。特种金融债券到期前 7 天（不含

7 天），特种金融债券在回购市场停止交易，在停止交易期间到期的特种金融债券回购协议仍然有效，中央国债登记结算有限责任公司代为进行资金清算，兑付到期债券本息。

第二十条 既没有提出以国债、政策性金融债券、中央银行融资券置换特种金融债券申请和提前赎回债券申请，也没有在规定日期前将债券本息划至中央国债登记结算有限责任公司的，或者以国债、政策性金融债券、中央银行融资券置换金额、提前赎回金额、划至中央国债登记结算有限责任公司的债券本息之和不足以偿还全部到期债务的，中央国债登记结算有限责任公司可先用其缴存的偿债基金对债务进行清偿，以偿债基金清理债务后的不足部分，中央国债登记结算有限责任公司可根据与发债机构签订的资产抵押合同，以发债机构或发债机构的担保人所抵押的资产抵债。如发债机构和其担保人的抵押资产不足抵偿发债机构债务，其剩余债务偿还责任仍由发债机构和其担保人承担。

特种金融债券兑付完毕后，发债机构必须在中国人民银行总行指定的报纸上公告。