第一节 证券组合管理概述
一、证券组合
1.证券组合的含义 2.构建证券组合的原因 3.证券组合的分类
二、证券组合管理
1.主要内容 2.研究方法(1)传统的证券组合管理(2)现代资产组合理论
第二节 传统的证券组合管理一、传统的证券组合管理的基本步骤
1.确定投资政策 2.实施证券分析 3.构思证券组合资产 4.修订证券组合资产结构 5.对证券组合资产的经济效果进行评价
二、证券组合的管理
1.收入证券组合 2.增长证券组合 3.收入—— 增长证券组合
第三节 现代证券组合理论一、现代证券组合理论的产生与发展
1.现代证券组合理论的产生 2.现代证券组合理论的发展
二、马柯威茨的均值方差模型
1.模型概述 2.有效边界 3.选择最佳的证券组合(1)无差异曲线
- 最优证券组合 4.马柯威茨均值方差模型的应用
三、资本资产套价模型
- 标准的资本资产定价模型(1)假设条件(2)资本市场线(3) 证券市场线 2.特征线模型(1)a 系数(2)证券特征线(3)投资分散化 3.资本资产定价模型的应用
四、资本资产套价模型
1.因素模型(1)单因素模型(2)多因素模型 2.资本资产套价模型(1)资本资产套价理论(2)资本资产套价方程 3.资本资产套价模型的应用
第四节 证券组合管理的应用一、债券资产组合管理*
1.被动的债券资产组合管理(1)平均期限(2)免疫资产管理 2. 主动的债券资产组合管理(1)水平分析(2)债券调换(3)应急免疫(4)骑乘收益率曲线 3.债券资产组合效益的评价
二、股票资产组合管理
三、证券组合资产经营成果评价
1.经营成果的风险调整测量 2.市场时机选择