追加资金的来源
按以上的分析和计算,追加资金的方式以长期债务的方式最适宜,即增加长期负债 708.1 万元。
第五步,作出完整的预测资产负债表,见表 22-6。
表 22-6 A 公司 1993 年 12 月 31 日的预测资产负债表(单位:万元)
一资产类 |
二负债类 |
||||
---|---|---|---|---|---|
(一) |
流动资产 |
(四) |
流动负债 |
||
货币资金 |
260 |
短期借款 |
330 | ||
应收帐款 |
466.3 |
应付帐款 |
583.8 | ||
其他应收款 |
191.2 |
总流动负债 |
913.8 | ||
库存 |
415 |
(五) |
长期负债 |
||
总流动资产 |
1332.5 |
长期借款 |
2158.1 | ||
总长期负债 |
2158.1 | ||||
(二) |
长期资产 |
(六) |
股东权益 |
||
固定资产净值 |
4856.3 |
股本金 |
1785 | ||
总长期资产 |
4856.3 |
公积金 |
580.4 | ||
保留收益 |
751.5 | ||||
(三) |
总资产 |
6188.8 |
股东权益合计 |
3116.9 | |
(七) |
权益加负债 |
6188.8 |
用销售百分比法预测资产负债表,充分利用了财务数据之间的内在联系,并且延续了上年度的资产状况。这种方法的特点在于简便易用。但要充分考虑两个假设对这一方法的限制。如第一节预测 A 公司的销售情况时,预测下年度的产品市场价格(420 元)将低于上年的市场价格(435 元)。市场价格下降,库存增长百分比将高于销售收入增长百分比,市场价格上升,库存增长百分比将低于销售收入增长百分比。如果价格变化的差距很小,则对用销售百分比法预测资产负债表的影响较小。如果价格变化的差距大,则对使用销售百分比法预测资产负债表的影响较大。产品市场价格的变化还会影响到应收帐款。原料供应的价格变化同样会影响到库存,也会影响应付帐款。价格又恰恰是市场中最易变化的因素。因此应充分重视市场价格因素对预测报表产生的影响。利用销售百分比法预测资产负债表时,有必要根据各种因素的影响对预测结果作出必要的修正,以求预测准确。