2.信用分析

1. 信用标准

企业对哪些客户信用销售，给他们的信用条件应松还是紧，这要看客户的信誉和实力。企业对客户的信用有评价标准，此际准可用五个 C 来概括。

①资本（capital）

客户的财务实力、总资产和股东权益的大小。

②特点（character）

客户的信誉，过去付款的记录和债务偿还的情况。客户是否表现为尽力偿债。

③条件（condition）

当前客户付款的经济环境，客户过去在经济萧条时能否付清贷款。

④能力（capacity）

对客户支付能力的判断，主要考查客户流动资产的数量及性质，流动负债的组成。

⑤抵押（collateral）

客户为得到信用而提供的可作为抵押品的资产。有抵押品，则企业提供信用的风险可减小。

1. 信用评分

此外，还可以采用信用评分的方法来估计信用风险。下面介绍一种信用评分公式。

信用评价分数＝3.5（收益利息倍率）＋10（速动比率）

－25（债务资产比率）＋1.3（企业经营年限）（19.6） 等式右边括号前的数值相当于评分的权数，按上述公式，

信用评价分数＞50，信用风险较小； 信用评价分数＝40～50.为平均风险； 信用评价分数＜40，信用风险大。

例如，某公司的收益利息倍率＝4.2

速动比率＝1.5 债务资产比率＝0.3 经营年限＝20 年

则 信用评分＝3.5×4.2+10×1.5

-25×0.3+1.3×20=48.2

这属于平均信用风险。

1. 信用报告

进行信用风险分析的依据是信用报告。企业可从信用评估公司和行业协会得到关于客户信用的资料，编制成商业信用报告。一个典型的信用报告包括以下内容：

①资产负债表及收益表摘要。

②主要财务比率及其发展趋势的信息。

③从供应商处得到的客户即期或延期付款情况，以及近期拒付款的记录。

④客户公司实际经营状况的描述。

⑤客户公司业主的背景资料，有无遭受诉讼、破产等问题。

⑥评出客户公司的信用风险等级。

企业根据信用标准、信用评分和信用报告全面评价客户的信用状况，进行信用风险分析以确定信用客户及其享受的信用条件。