贴息贷款的实际利率

在一些银行提供贷款时，要求借款人在期初支付利息，由于借款人得到贷款之初银行即将利息扣除，它所得到的实际资金数额少于贷款面值。这种贷款叫贴息贷款，它是由于银行预先扣除利息而产生的。在这种贷款中，因为借款人实际能够使用的资金数额少于银行的贷款面值，贷款的实际成本将发生变化。

例如，期限一年，贷款名义利率 12％，贷款额 10000 元，由于采用贴息的方式，银行预先扣除利息 10000X12％＝1200 元，借款人实际获得的贷款是10000－1200＝8800 元，这笔贷款的实际利率是：

贷款的实际利率 =

式中 I——贷款利息； M——贷款面值；

I

M − 1 =

1200

1000 − 1200

= 13.64%

(20.3)

M—I——借款人实际得到的资金数额。

如果贴息贷款的期限小于一年，则贷款的实际年利率为：

贷款的实际利率＝(1 +

I

M − I

) ⁿ − 1.0

(20.4)

式中 n——1 年内贷款次数或利息支付次数。

上例中的贷款期限如果是 90 天，在贴息贷款中银行预先扣除的利息是

300 元，这笔贷款的实际年利率是：

贷款的实际利率 = (1 +

I

M − I

) ⁿ − 1.0

= (1 +

300

10000 − 300

) ⁴ − 1.0 = 12.96%