信用成本
上例中的 ABC 公司在“2/10,n/30”信用条件下每天购进原料 2000 元, 由于折扣优惠存在,每天产生的应付款是 1960 元,如果决定于第 10 天付货款并享受 2%的折扣优惠,则应付帐款 19600 元。
如果 ABC 公司不是在第 10 天付款,而是在第 30 天付款,该公司的应付帐款为 58800 元。第 30 天付款比第 10 天付款多出 58800—19600=39200 元
的商业信用。但是由于 ABC 公司放弃优惠折扣,每月将多支付 1200 元。这些多支付的款项就是商业信用的成本。也就是说,ABC 公司使用商业信用每年需支付 14400 元的成本。由此我们知道商业信用存在成本,商业信用的成本就是信用条件中的优惠折扣百分比。
由于优惠折扣的存在,放弃优惠折扣就意味着增加了成本,这个成本的近似计算公式如式(20.1)所示:
优惠折扣百分比 360
放弃优惠的成本= 100% − 优惠折扣百分比 × 信用期 − 估惠期
(20.1)
按式(20.1)计算的“2/10,n/30”信用条件下,放弃优惠折扣的成本是:
放弃优惠折扣的成本 =
2%
100% − 2%
360
× 30 − 10
= 36.7%
从计算的结果看,放弃优惠折扣的成本很大。如果企业推迟付款,或信用期延长,比如信用期延长到 60 天,放弃优惠折扣的成本近似为 14.7%, 即推迟付款或延长信用期,放弃优惠折扣的成本将降低。