可转换公司债券的发行主体

根据国务院证券委发布的《可转换公司债券管理暂行办法》的规定，我国可转换公司债券的发行主体仅限于上市公司和重点国有企业。

  1. 上市公司发行可转换公司债券的条件。上市公司发行可转换公司债券，应当符合下列条件：

  1. 最近 3 年连续盈利，且最近 3 年净资产利润率平均在 10％以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但是不得低于 7％；

  2. 可转换公司债券发行后，资产负债率不得高于 70％；

  3. 累计债券余额不超过公司净资产额的 40％；

  4. 募集资金的投向符合国家产业政策；

  5. 可转换公司债券的利率不超过银行同期存款的利率水平；

  6. 可转换公司债券的发行额不少于人民币 1 亿元；

  7. 国务院证券委员会规定的其他条件。

  1. 重点国有企业发行可转换公司债券的条件。重点国有企业发行可转换公司债券除应当符合上述第（3）（4）（5）（6）（7）项条件外，还应当符合下列条件：

  1. 最近 3 年连续盈利，且最近 3 年的财务报告已经具有从事证券业务资格的会计师事务所审计；

  2. 有明确、可行的企业改制和上市计划；

  3. 有可靠的偿债能力；

  4. 有具有代为清偿债务能力的保证人的担保。