存货估价：先进先出法(FIFO)

后进先出法(LIFO)

存货的计价方法同样也会影响减税额。由于存货是一种资产并且其在收益表的销货成本中得到反映，减少或增加存货将会影响“底线”。假设我们在经营一个家具商店。共有三把完全相同的椅子，一把椅子于 2 月份以 12

美元买进，另一把于 3 月份以 14 美元买进，还有一把以 17 美元于 4 月份买

迸。如果我们卖了一把椅子，我们可能会问这把椅子到底是我们 2 月份以 12

美元买进的那把，还是 4 月份以 17 美元买进的那把，如果我们确定 2 月份的那把椅子(即最早或最先买的)是我们第一把卖掉的，那么，我们所用的是先进先出法(先买进的存货先卖出)。如果反之，我们确定 4 月份的椅子(即最近或最后买的)是我们最先卖出的，那么我们使用的是后进先出法(后买进的先卖出)。在这种情形下，如表 3—5 所示，先进先出法能够增加存货的价值； 而后迸先出法则减少其价值。

由于相对来说，后进先出法低估了存货的价值，它可以减少应税收益， 但是管理者在某些情况下，也可能倾向于先进先出法。例如，在企业的当务之急是提高资本的情况下，存货价值的相对高估，增加了存货这项资产的价值，从而增加了资产负债表中的净资产值。同样的，由于在收益表中扣除的销货成本减少，它也会增加企业的净利润。而这可以吸引潜在的投资者和债

权人(先进先出法和后进先出法都假定：作为通货膨胀的结果，存货的价格是持续上升的)。