期货天才接受计算机

多年以来，理查德·J·迪尼斯，依靠自己的天才活跃于美国的期货交易市场，他的表现相当出色，他对市场反应迅捷并因此在 80 年代赚了 2 亿美元， 同时也使得他在美国期货界的地位无人指望其项背。然而，他的这种才能进入 90 年代就辉煌不再。90 年代早期，在他的顾客损失了数以千万计的美元之后，迪尼斯停止了期货交易生涯。但是现在，他又卷土重来，交易方法却发生了改变。

以往，迪尼斯进行期货操作凭的是思考、理论分析加上直觉。而如今， 迪尼斯把它们都转译成了计算机程序。当期货价格符合计算机的程序要求， 计算机就自动完成一笔股票交易。通过与一个三级期货交易商签订的合同（这个交易商控制着迪尼斯绝大多数顾客的资金），迪尼斯必须在这程序下进行工作。哪怕有时他的直觉告诉他应该做出相反的选择，他也无能为力。这种操作程式的结果却是，1996 年他经手的生意取得了 111％的纯收益，这使他再一次成为期货交易界的顶尖高手。

迪尼斯转变成为一名依靠计算机的交易商，并证明是非常成功的。在一个衍生市场里，如何进行小心谨慎的交易是一个急需解决的重大问题。巴林和住友的事例就是最好的说明。一个计算机系统可以很大程度上避免发生大的损失。对于迪尼斯而言，使用计算机可以使他为赚钱而进行的思维与具有杀手一样的勇气分割开来。在迪尼斯 1988 年首次退休之前，他有时从事的是不同寻常的危险交易：在期权即将到期而变得毫无价值前夕却大量购进。有一天，他掼失了一笔高达 800 万美元的大豆生意，其损失与其顾客帐户所有

资金相当。使情况变得更糟的是，在 90 年代他试图打翻身仗的一笔交易中， 又一次在阴沟里翻了船。

现在，计算机帮助限制他进行这些赔本的买卖。迪尼斯说，他通过计算机对交易价格、数量以及其它市场数据进行分析，从中导找出赚钱的生意。而分析这些交易的原则都是那些迪尼斯在过去交易生涯中被证明是行之有效的分析原则。虽然其它的一些交易商也在使用计算机系统进行分析，但是， 都没有迪尼斯执行的那么严格，他们有时也做些不同于计算机分析结果的交易。

尽管迪尼斯过去曾经做过赔本的买卖，但是许多客户都对迪尼斯新的交易方法表示出极大的热情。到目前为止，迪尼斯期货交易公司已经拥有 8.5

亿美元的交易资金，而 1996 年年初只有 200 万美元。一位客户表示，现在迫尼斯的操作方式已经与从前有了本质的差别。

在从原来曾使他赔本的直觉操作中解脱出来之后，他可以解放出来思考自己最喜欢的一些理论问题。新操作系统的成功表现使他对自己的前途又充满了信心。尽管在 80 年代末他曾经发誓不再从事期货买卖，最多有时用来消磨一些时光。但是现在他却改变了自己的想法。他想利用赚来的钱进行一些有益的慈善或政治活动。例如用来支持禁毒以及救助一些家庭虐待的受害者。迪尼斯认为金钱是用来影响一些事务最有力的手段。

迪尼斯出生于芝加哥一个普通的蓝领家庭，他从小就对芝加哥的期货交易市场发生兴趣。认为那是他进入富裕阶层最便捷的手段。还是一个十几岁孩子的时候，他就劝说他的父亲允许他进行期货交易，但是，在开始的几笔交易中，迪尼斯就将父亲一生积蓄的一半都给搭了进去，连自己兄弟靠送比

萨饼赚来的辛苦钱也未能幸免。但尽管他领受了一次又一次失败的痛苦，却从未放弃过对这种致富路的信心，他终于成功了。在 25 岁的时候，他赢得了

自己第一个 100 万美元，而在此后的 10 年中他的财富迅速积累、膨胀，他一直深居简出，不愿过多在新闻媒介中露面。

到 1984 年的时候，他已经成为期货交易市场最富影响力的人物之一，仅是他将要买进或卖出的传言都会对期货市场的价格产生影响。当他登出广告来表示自己打算招收几名交易员的时候，有大约 1000 名报名者，他们大部希

望从迪尼斯这里学习一些期货交易的秘决。最后有大约不到 24 人被录取，在经过两周的培训后，迪尼斯就将他们推向了期货交易的舞台，这些人中有的现在已经成为期货交易界的明星，杰瑞·帕克就是其中之一，他现在已经经营着大约 10 亿美元的资金。帕克说，要么学会游泳，要么你就被淹死，这真是一种相当具有刺激性的考验。帕克说，迪尼斯希望一笔相当数目的资金能够按照系统的方法进行交易，但是同时，迪尼斯自己却在不断实行新的交易技巧。

现在，这些不愉快的回忆都已成了往事，摆在他面前的主要问题是如何把盈利状况一直维持下去。如果他自己的想法和计算机的计算结果发生冲突的话，他会不会按照自己的意志进行改变？迪尼斯说，不会。他与客户间签署的协议中没有他一定要按照计算机的结果进行买卖的义务。但关于此项文件，他的客户表示，如果他滥用了些项权利，那么客户将会立刻关闭帐户。对于客户来讲，他们希望迪尼斯发挥的是过去的优势。