二、资金融通对企业资金周转的影响

通过企业资金来源和运用的构成分析，可以看到资金融通在企业资金周转中处于极其重要的地位。它对企业资金正常周转和提高资金使用效益具有重要影响。

（一）资金融通是企业资金的调节器。

企业的生产经营活动需要一定量资金，而需要的资金和企业自身拥有的资金并不完全一致，在某一时期，企业资金需要量会超过其拥有的资金量， 在另一时期，则可能出现拥有的资金量超过需要量，前者称为资金供不应求， 它会影响资金正常运转，不利于生产和经营活动正常进行；后者则是资金供过于求，资金不能充分运用，不利于提高资金使用经济效益。为了保证资金周转正常进行，并能充分运用资金，需要对不同时期的资金供求进行调节， 而这种资金调节涉及到资金的使用权和经济利益，它只能利用有借有还的信

用手段，通过资金融通方式进行，因此，资金融通是企业资金的调节器。当企业资金供不应求时，适时融入资金，补充资金不足，保证资金周转正常进行；而在企业资金供过于求时，则适时融出多余资金，保证能够咒分运用资金，获得运用资金的收益，提高资金使用的经济效益。因此，作为资金调节器的资金融通是保证资金供应适应资金需求的必要条件，如果没有这个调节器，不能灵活地融入或融出资金，企业的资金周转则不能正常进行，再生产过程便会停顿。

（二）资金融通是企业扩大生产经营规模的必要前提。

企业的生产经营规模与其资金占用量成正比例，因为在商品货币经济条件下，作为影响生产经营规模要素的人力和物力是随着资金流动的，企业占用资金量越大，意味着占用的人力和物力便越多，生产经营规模便越大。资金融通直接影响企业资金占用量，从而影响企业生产经营规模。只有在资金融通的条件下，企业生产经营规模才能突破企业自筹资金的限制。一个拥有100 万资金的企业，在存在资金融通的情况下，可进行 1000 万的投资，生产

经营规模可以扩大 10 倍，当然它不仅包括固定资金的融入，也包括流动资金的融入。从我国现实情况来看，企业固定资金的一部分和流动资金的绝大部分都是通过资金融通获得的，资金融通是维持现行生产经营规模的重要因素，如果不允许资金融通，整个再生产规模就会大幅度缩减。正因为如此， 中央银行的金融政策对生产经营的扩张和紧缩具有直接影响。中央银行实行扩张的金融政策，意味着扩大资金融通规模，企业资金占用量便会增加，生产经营规模便会随之扩大；而当中央银行实行紧缩的金融政策，则意味着中央银行采用各种手段和措施，紧缩资金融通规模，生产经营规模也会随之紧缩。

（三）资金融通有利于充分运用资金，提高资金使用的经济效益。

企业在资金周转过程中，由于各个时期占用资金的不均衡，以及季节性因素的影响，在一定时期会出现暂时闲置的资金，资金闲置对企业来说是一种浪费，表明资金没有充分运用，影响资金的经济效益。因为资金只有参与周转，才能发生增值，企业才会获得收益，闲置的资金是一种沉淀性质的货币资金，没有参加资金周转过程，当然也不会发生增值，必然会影响企业经济效益，而资金融通能确保企业充分运用资金，在资金出现暂时多余情况下， 通过融出资金，把资金的使用权暂时让渡给金融机构或其他企业，则能获得一定的利息收入，增加企业利润。从社会再生产来看，则可把闲置的货币资金转化为投入生产经营过程的产业资金，通过资金增值，为社会创造物质财富。因此，资金融通加速资金周转，提高资金使用的经济效益。

通过上述分析可以看到，资金融通在企业资金周转中处于极其重要的地位，它作为企业资金供求的调节器，有效地调节着企业资金，通过对资金的调节，扩大企业生产经营规模，提高资金使用的经济效益。