二、企业融出资金的形式

企业在具有暂时闲置资金时。可以根据闲置资金的性质、资金闲置期限的长短，采用各种不同的形式融出资金，主要可有下列几种资金融出形式。

（一）存款。

存款这种形式是企业把暂时闲置的资金存入银行，形成企业在银行的存款，从而把资金融通给银行，由银行进行统一运用。企业要随时用于购买生产资料和支付职工劳动报酬，以及用于各项费用支出的货币准备金，存于结算帐户，形成结算户存款；而具有各项专门用途的闲置资金，则存于专用基金帐户，形成各项专用基金存款；专用基金尚可按照闲置期限长短，分别存干活期存款或定期存款。通过存款形式进行的资金融出，其融出对象是银行等金融机构，而我国银行属于国家银行，它在整个社会范围内筹集资金和分配资金，拥有的资金量大，信誉好，存款具有极大安全性；加以存款一般可以根据需要随时提取，也具有较强流动性，当然定期存款只有到期才能支取， 流动性较差；但企业在银行的存款，只能按国家规定利率获得利息，从盈利性来看，不如其他融出形式。

（二）委托性融出。

委托性资金融出是指拥有闲置资金的企业把资金委托给信托机构，按照指定的单位和用途，向需要资金的企业融出资金。这种资金融出方式，其实质是企业向其他企业融出资金，但它又是通过金融中介机构来具体办理，金融中介机构收取一定手续费。委托性融出主要是企业从自身利益出发，以横向资金融通的要求融出资金，金融中介机构办理具体手续，并负责进行管理和监督。这种融出资金的方式，因为金融中介机构负责管理和监督，资金具有较大安全性，并且融出资金的利率一般高于银行存款，可以获得较多收益， 但委托性资金融出，其期限比较长，资金融出后，必须到期才能收回，因此， 资金流动性较差。

（三）证券投资。

证券投资是指企业购买有价证券进行投资的资金融通活动。企业通过证券投资，融出一部分闲置资金，把资金提交给证券发行单位使用，有价证券成为企业拥有的金融资产。企业以证券投资方式融出资金，关键在于选择证券种类，一般他说，投资于政府债券，资金拥有较大安全性，但利率较低， 收益较少，盈利性较差；投资于股票和公司债券，则收益较多，盈利性较强， 但其承担风险较大。至于各种证券的流动性，要取决于各种证券的供求关系和金融市场的发达程度。在金融市场较为发达情况下，供不应求的有价证券具有较强的流动性，因为拥有这种证券的企业，随时可以在金融市场出售变现，证券转化为现款；供过于求的有价证券流动性较差，它难以在金融市场上出售变现。从我国具体情况来看，由于金融市场不发达，市场机制极不完善，特别是作为转让和流通的二级市场，开放时日尚短，证券转化为现款较为困难，证券流动性普遍较差。因此，我国企业通过证券投资融出资金的情况较少，融出规模也极小。

（四）企业拆放融出。

这是指企业之间互为拆借资金，对于借入资金的企业，属于资金融入范围，补充其资金不足；对于借出资金的企业，则是融出资金，充分运用其暂时闲置的资金。这种资金融出方式是企业双方财务部门达成协议，直接进行借贷。企业拆放的资金融出方式，利率由双方协商决定，通常高于银行贷款利率，融出资金的企业可以获得较多收益，具有较高的盈利性，但风险性和流动性都较差。特别是在我国具体情况下，各种法制尚不健全，由此更加大资金拆放风险性，且这种资金融出方式，导致资金使用过于分散。借贷缺乏相应规范，不利于中央银行金融宏观控制。因此，我国企业应尽量避免采用这种方式融出资金。

（五）商业信用。

商业信用是资金融通的重要方式，利用商业信用可以融入资金，也可以融出资金。因此，商业信用是企业采用赊销方式融出资金的重要渠道。企业利用商业信用融出资金，一定要注意商业信用票据化，以商业票据来保证自己的债权，切忌采用口头交易和挂帐的方法，否则则会在法律上难以保证资金融出的权益。通过商业信用融出资金，由于有票据作为债权保证，具有较强安全性，加以票据可以通过背书转让，以及提请银行贴现，随时可以转化为现款，资金具有较强的流动性。但这种资金融出方式，虽然可以适当提高商品价格，以获得融资收益，但有其一定限度，在一般情况下，收益不会很多，盈利性较差。