三、资金融通与企业供、产、销

企业再生产过程分为供、产、销三个阶段，“供”这个阶段属于购买阶段，即企业用货币购买各种劳动对象，货币资金转化为生产资金，资金由货币形态转化为原材料、燃料、辅助材料等生产物资，在这个阶段上，资金处于流通领域；“产”是指生产阶段，这个阶段从购迸原材料、形成原材料储备开始，一直到生产出成品入库为止，这时资金处于生产领域，通过生产过程，资金形态由原材料等生产物资转化为在产品，进而形成产成品，生产资

金转化为商品资金；“销”是指销售阶段，它从产成品入库到完成销售，取得销售收入时止，这时资金又处于流通领域，资金形态由产成品转化为货币形态，商品资金转化为货币资金。企业流动资金周转要按顺序经过这三个阶段，而且并存于货币资金、生产资金、商品资金这三种形态上。企业流动资金周转的三个阶段和三种资金形态与资金融通都具有紧密的联系。

企业为了从事生产经营活动，进行生产资料的购买，支付职工工资和各项费用开支，需有必要的货币准备金，这些货币准备金的存在形式，则是以存款方式融通给银行，它既可以保持资金的流动性，随时用于购买与支付， 又可以获得资金融出的利息收入；而当生产发展以后，需要购买原材料，货币资金不足时，企业可以通过各种渠道融入资金，补充自身资金的不足，资金融入以后，即转化为企业货币资金，参与流动资金周转，因此，资金融通与处于供应阶段的货币资金具有内在联系。

货币资金经过购买以后，就转化为生产资金。由于企业的一部分货币资金来自于资金融通，这样，通过资金融通所融入的资金，通过货币资金的购买，进入生产过程，占用在生产领域之中。在企业生产连续进行过程中，生产领域总要占用一部分融入的资金，如果生产过程延长或半成品积压和报废，都会使融入资金发生沉淀，资金不能由在产品、半成品转化为商品形态， 企业则不能按时偿还债务。

经过生产过程，融入的资金便进入流通领域，表现为产成品形态，占用在产成品资金上，产品通过销售，转化为货币资金，用于偿还债务。如果产品发生积压，融入的资金便会在这个阶段沉淀下来，资金运动便不能正常进行，融入的资金到期难以偿还。

商业企业的资金循环只经过两个阶段：用货币购进商品，然后销售商品收回货币，因此，流动资金只存在于货币和商品两种形态上，在这两种形态之间互相变换，因此，融入的资金也只占用在货币资金和商品资金上，企业在购进商品时，如果资金不足，则通过各种渠道融入资金，融入的资金通过购进商品，形成商品储备，商品销售收回货款后偿还债务，因此，融入的资金也直接参与了商业企业的资金周转过程。

此外，资金融通和农村承包户、专业户，以及各种形式的经济联合体的资金周转也具有密切联系。专业户、承包户在农副产品收获以后，要预留一部分农业生产费用，预留费用存入银行，形成在银行的存款。而在农业生产季节，需要集中开支大量费用，在资金不足时，可以向银行借款，或通过其他渠道融入资金。在农副产品收获出售，得到货币收入后，归还所借款项。通过上述分析可以看到，资金融通与企业供、产、销，以及在供产销各

阶段上表现的各种资金形态具有内在联系，在融入资金的运动过程中，要依序通过供、产、销三个阶段，并同时占用在货币资金、生产资金和商品资金三种形态上。因此，资金融通可以调节企业的供产销，而供、产、销是否协调又决定任何一种资金形态在运动过程中是否会发生沉淀，从而影响资金融通的经济效益。