三、资金融通风险的表现形式

根据资金融通的主体和具体的融通方式，资金融通风险主要表现为下列几种形式。

（一）银行贷款风险。

银行贷款风险是指银行贷款投放可能到期无法收回，造成资金损失的可能性。由于银行贷款是资金融通的主要形式，因此，资金融通风险在我国主要表现为银行贷款风险。

随着经济体制改革，贷款风险日益加大，对银行货币信用活动发生重大影响。在财政不再承担企业经营风险情况下，由于银行贷款范围扩大，对承包租赁企业和个体经济户的贷款增多，这些企业和个人承担风险的能力较弱，一旦它们经营失败，势必使银行贷款遭受损失；另一方面，随着专业银行逐步实行企业化经营和管理，各专业银行自身也要独立承担贷款风险，如果贷款遭受损失，财政不会再对银行拨款弥补，在这种情况下，贷款风险和银行货币经营活动以及银行切身经济利益直接联系起来。如果贷款遭受损失，则会影响银行各项业务活动，削弱银行支持生产和促进商品流通扩大的能力，同时也会减少银行利润，影响银行及其职工的经济利益。为此则要求银行加强贷款风险管理。

（二）企业资金融通风险。

企业融出资金，其主要形式是通过商业信用互相融通资金，企业间的互相融通显然带有较大风险性。因为企业资金融通和银行贷款不同，融出资金的企业对融人资金企业的经营管理情况，一般了解都比较少，这就使资金融通在一定程度上带有盲目性，一旦融入资金的企业，由于经营管理不善，支付能力不足造成破产和倒闭时，则会使融出的资金遭受损失；同时，融出资金的企业在融出资金时，往往较多考虑资金收益，缺乏多种和有效的确保资金安全的手段，在利润冲动下的资金融通，容易作出错误的资金融通决策， 从而导致资金融通带有较大风险性。特别是在利润冲动下，在某些情况下， 会作出不明智的决断，使融出的资金自觉或不自觉地为投机倒把、违法乱纪所利用，其结果不仅会给国家带来重大损失，而且会使融出的资金无法收回， 这就要求企业在融出资金时，不能只考虑收益，必须要把资金安全性作为重要因素予以考虑，尽力防止和避免资金融通风险。

企业在银行的存款也是一种资金融通行为，其实质是企业把一部分闲置资金，通过存款形式融通给银行等中介金融机构，由银行等金融机构进行分配和运用。在一般情况下，作为存款的资金融通几乎不存在任何风险，因为我国的专业银行是国家专业银行，能够确保存款的提取，银行倒闭在我国也不可能发生，这就决定存款具有最大的安全性。当然也不能排斥在通货膨胀的情况下，当物价上涨，货币贬值的幅度超过银行存款利率时，存款在一定程度上也会遭受损失，但这种情况在我国毕竟不多。

（三）证券投资风险。

证券投资是指银行或企业通过购买有价证券的一种资金融通活动。证券投资带有一定风险性，这种资金融通的风险性来自于两个方面：（1）银行或企业购买的有价证券到期不能还本付息，直至发行证券的企业破产倒闭，从而使银行或企业购买有价证券的资金无法收回，引起融出资金的损失；

（2）由于银行或企业证券投资失误，以较高证券行市购进证券，经过一段时间，证券行市下跌，致使银行或企业的资金遭受损失。

证券投资的风险性，在很大程度上要取决于证券的质量，而证券质量又取决于证券发行者的资信。在金融市场流通的各种有价证券中，政府债券的质量是最高的，因为政府债券的发行者是国家财政，作为国家代表的财政， 拥有最好的资信，可以说银行或企业资金投资于作为政府债券的国库券或公债，到期一定可以收回本息，当然在通货膨胀、物价上涨的情况下，这种投资也可能遭受部分损失，但这种风险毕竟很小。如果是企业发行的股票和债券，其质量则有很大差别。股票和债券的质量，取决于发行企业的资信，从而与企业经营管理状况直接有关，质量较高的证券，表明企业经营管理状况较好，银行或企业投资于证券的资金风险性较小，而质量较差的证券，则意味着企业经营管理不善，投资资金的风险性较大。

由于证券投资具有一定风险，银行或企业通过证券投资形式进行资金融通时，应把证券的风险性程度放在首要地位，为此需要对各种证券，按其风险性程度，分门别类进行排队，并通过可行性研究进行选择，选择过程应结合发行者的资信，以尽量减小证券投资的风险性。