二、信贷政策的内容

银行信贷政策具体表现为贷款政策和利息政策。

贷款政策是银行发放各项贷款的依据，表明贷款重点支持的对象，确定对企业贷款额度的原则，以及在一定时期内是采取扩张信贷还是紧缩信贷的政策等。

利息政策是国家利用利率作为经济杠杆，调节国民经济的一个重要方面。它表明对哪些经济部门或企业采用相对较低的贷款利率，或相对较高的贷款利率，对不同用途的贷款采用差别利率，对于不同经济效益的贷款采用浮动利率，对一定时期的贷款利率总水平是适当提高还是降低等。

贷款政策和利息政策互相联系、互相配合、互相补充。但是，这两者的

作用形式又有区别，各有其自身特点。它们既可以同时配合发挥作用，也可以各自独立发挥作用。贷款政策和利息政策的作用要受经济管理体制的制约，在不同经济管理体制下，具有不同作用。

在高度集中的经济管理体制下，企业利润全部上交国家财政，资金需要主要由财政拨款解决，利润和企业、职工没有切身利益关系，在这种情况下， 利息政策的作用极其有限。因为利息政策主要通过利率高低，影响企业利润， 进而影响企业和职工的经济利益，对生产和流通发挥调节作用。在利润和企业、职工经济利益脱钩的情况下，利率高低只涉及财政和银行的分配，不影响企业和职工经济利益，因此，银行难以利用利息政策来调节国民经济。所以，在高度集中的经济管理体制下，银行通常是利用贷款政策。通过贷或不贷，贷多贷少来影响经济发展。

随着经济体制改革，企业利润开始与企业、职工经济利益挂钩，利率变动通过利润直接影响企业和职工的经济利益，在这种情况下，银行除继续利用贷款政策以外，还能通过利息政策来影响企业经济发展，并在某些情况下， 利息政策还可以独立发挥调节作用，例如，对企业积压物资、挤占挪用等不合理占用的贷款采用加息和罚息，便会有效地促进企业处理积压物资，清理挤占挪用，在这种条件下，利率的杠杆作用便会加强。