第二节 衡量资金融通决策的标志和提高决策水平的途径

一、制定资金融通决策的客观依据

银行或企业的决策者在制定资金融通决策过程中，应考虑多种因素，这些因素的变化都会影响资金融通决策。在一般情况下，下列因素对资金融通决策的影响较大，可以作为制定资金融通决策的依据。

（一）在制定资金融通决策时，应考虑中央银行的金融宏观决策。

中央银行的金融宏观决策决定资金融通的规模和流向，因此，银行或企业在制定资金融通决策时，应把中央银行的金融宏观决策作为一个重要因素考虑。

从银行资金融通来看，各级银行在不同程度上承担国家管理和调节经济的职能，中央银行的金融宏观决策要通过各级银行的信贷决策具体贯彻执行，这就决定各级银行在制定信贷决策时，应充分考虑中央银行金融宏观决策的要求。同时，中央银行为了保证金融宏观决策的贯彻执行，需对各级银行采用计划、信贷和利率等手段，控制各级银行的信贷规模和信贷资金流向， 这也决定各级银行必须在中央银行金融宏观决策的基础上，制定本行信货决策。否则便会导致信贷决策脱离实际，脱离资金供应能力。例如，当中央银行决定抽紧银根、紧缩贷款时，便会对各级专业银行从严控制再贷款，在这种情况下，则会制约各级银行的信贷决策，如果各级银行的信贷决策背离中央银行的金融宏观决策，继续扩张信用，实际上因缺乏资金而难以做到，信贷决策脱离实际。决策目标也难以实现。

从企业资金融通来看，在中央银行紧缩信用的情况下，企业从银行借入款项的规模要受专业银行资金供应能力的制约，而从其他企业融入资金，则会由于中央银行抽紧银根的影响，往往也会比较困难，由此决定企业资金融通决策也需把中央银行金融宏观决策作为一个重要因素考虑。

（二）银行或企业在制定资金融通决策时，应考虑生产发展和扩大商品流通的资金需要。

支持企业生产发展和扩大商品流通是银行贷款投放的基本目的。生产和商品流通的发展，会给银行提供更多信贷资金来源，也要求银行给予更多贷款支持。这就要求各级银行应把企业生产发展和扩大商品流通的合理资金需要作为制定信贷决策的依据。在银行制定信贷决策过程中，应把生产、商品流通的发展和市场相结合，按照市场需要提供贷款，短线产品是银行信贷支持的重点。

如果银行信贷决策脱离企业生产和商品流通的合理资金需要，则会影响经济发展，通常有下列两种情况：

  1. 银行消极地根据现有资金来源发放贷款，不考虑企业合理和正常的资金需要，这种情况从表面上看无可非议，有多少资金来源发放多少贷款， 当然是正确的，但是，这是一种消极对待资金供求矛盾的办法，会影响生产和商品流通正常发展；

  2. 信贷决策所规定的贷款投放方向失误，贷款没有重点支持企业生产发展和扩大商品流通，而是用于其他方面的资金需要。这种失误同贷款投放目的相背离，不利于国民经济协调发展。

在企业资金融通方面，在制订决策时，无论是融入或融出资金，都需从企业自身生产和商品流通的资金需要考虑。只有在资金确实紧缺时才融入资

金，以补充资金不足，否则便可能造成资金积压和浪费，影响资金使用效益； 也只有在资金确实闲置或多余时才融出资金，以增加资金收益。否则便会影响自身生产和商品流通的发展。

由此可见，在制定资金融通决策时，生产发展和扩大商品流通是必须要考虑的因素。

（三）银行或企业在制定资金融通决策时，应充分考虑资金融通的风险性。

资金融通在客观上存在风险性，银行贷款投放或企业融出资金后，具有到期无法收回，遭受损失的可能性。为了尽可能减少资金融通风险，避免资金损失，银行或企业在融通资金时，应把风险性作为一个重要因素考虑。这就要求在制定资金融通决策时。要充分考虑资金融通的对象、资信、采用的融通方式，加强资金融通的可行性研究，在认为切实可行的情况下，才能以贷款或融出资金的方式予以支持。如果融入资金的单位经营管理不善，资信欠佳，无论是银行贷款或企业融出资金，都应从严控制，原则上不能给予资金支持。

资金融通的风险性，不仅在制定某一时期的资金融通决策时要充分考虑，而且在具体办理每一笔资金融通时，也应加以重视，特别是在贷款或企业融出资金数额较大时，更应重视资金融通的风险性，以确保资金融通能取得较好经济效益。

（四）银行或企业在制定资金融通决策时，应考虑资金融通的收益情况。银行发放贷款或企业融出资金要求得到一定的合理收益，它直接影响银

行或企业的经济利益，因此，收益情况是制定资金融通决策时必须要考虑的问题。

从银行信贷决策来看，由于银行贷款实行国家统一规定的法定利率，不能通过随意提高利率以增加收益，在这种情况下，增加 收益主要通过扩大信贷规模和信贷范围，获得正常的合理收益。扩大信贷规模，充分利用信贷资金，可以获得较多的存贷利差，相对减少业务费用开支；扩大信贷范围，不仅有利于充分发挥信贷的经济杠杆作用，而且可以增加营业收入。同时，对于不合理贷款，由于实行加息制度，也会增加银行收益，但这部分收益体现资金融通效益较差，银行经营管理不善。因此，在制定信贷决策时，也应把这部分收益考虑在内，但不是越多越好，而是越少越好。

从企业资金融通来看，企业在制定融通决策时，应考虑充分运用闲置资金，它既有利于搞活资金，提高资金使用效益，也便于企业能够获得一定收益。同时，企业融出资金，除在银行存款实行国家统一规定的法定利率外， 有相当部分的资金融通实行市场利率，资金融通的不同渠道、不同形式，利率有所不同，由此要求企业在融通资金时，在确保资金的流动性和安全性的前提下，应选择利率较高的融通对象，以增加资金融通收益。

通过上述分析可以看到，无论是银行在制定信贷决策或企业在制定资金融通决策时，都应把资金融通收益作为一个重要因素考虑。