第三节 企业资金融出

一、企业融出资金的原因

企业融出资金是资金融通的组成部分，它与其他企业融入资金相对应， 共同构成资金融通过程。企业融出资金的原因，从总体上讲，是由于在生产经营过程中，出现暂时闲置的资金，为了充分利用资金，给企业自身带来收益，提高资金使用效益，需要融出多余的资金。具体分析则有下列几种情况：

（一）作为货币准备金的暂时融出。

企业在生产经营过程中，需要保持一定量货币准备金，亦即前述表现为货币形态的资金，这部分资金随时要用于购买生产资料或支付职工劳动报酬。企业保存货币准备金，并不是把现金锁入企业保险柜，而是表现为企业在银行的活期存款，即企业结算户存款，存款实际上是企业融出资金的一种形式，企业通过在银行存款，把资金暂时融出给银行，企业是银行的债权人， 而银行则是债务人，因此，存款可以看作是企业对银行的贷款，从银行来说是融入资金，形成银行负债，而对企业来说，则是融出资金，形成企业资产。企业把货币准备金以存款形式融通给银行，既可以保证企业随时动用存款， 用于购买生产资料和支付职工劳动报酬，又可以在存款运用以前，获得资金融出的利息收入。

（二）为了顺利销售商品而融出资金。

商品销售是企业资金周转的重要环节。也是企业生产经营活动正常进行的必要条件。当企业产品已经生产出来，而购买该企业产品的单位又暂时没有足够的款项，企业销售便会发生困难，资金便会沉淀在产成品环节上，影响生产过程的连续进行。为了保证产品顺利销售，生产经营活动能够正常进行，企业可以通过对购买单位提供商业信用，以商品赊销或分期付款的方式来解决商品销售问题，即商品销售后，暂时不收回款项，经过一段时间后， 再逐步收回货款，在这一段时间里，企业向购买单位融出资金，从而保证产品顺利销售，再生产过程得以顺畅进行。

（三）企业为了自身发展而融出资金。

在一定条件下、企业为了自身发展，需要和其他企业搞横向联合而融出资金。如企业生产的产品为市场短线产品，且有足够生产能力，但其原材料主要来自于另一企业，生产其所需原材料的企业，由于资金较为困难，难以扩大生产规模，由此造成企业原材料供应紧张，企业自身发展受到制约，在这种情况下，企业为了自身发展，需要向提供原材料的企业融出资金，以扩大自身的原材料供应，为扩大自身生产规模创造条件。这种资金融出，通常可以通过企业拆借，或委托信托机构代为办理，并根据提供原材料企业的需要和企业自身资金供应能力，提供一部分长期资金，解决企业固定资产投资的资金需要，以扩大其生产规模，也可提供一部分短期资金，解决企业流动资金正常周转的需要，确保对本企业的原材料供应。因此，企业为了自身发展，在和其他企业横向联合过程中，需要融出一部分资金，这是企业融出资金的重要原因。

（四）企业为了获得较高收益而融出资金。

资金融出能够为资金持有者带来收益，而当融出资金能给企业带来较高收益时，收益便成为企业融出资金的动力，企业乐于融出资金。企业在生产经营过程中，会游离出一部分长期闲置不用的资金，如提取的折旧基金、企

业留利形成的生产发展基金等，这部分资金需要经过相当长时间的积累才能运用，由此造成在相当长时间内处于闲置状态。由于这部分资金闲置时间较长，企业考虑收益的因素较强烈，为了能够充分运用资金，获得较高收益， 企业需要寻找融出资金的场所，因此，收益成为企业融出资金的重要动机。