第二节 企业资金融入

一、企业融入资金的原因

企业融入资金是企业筹集资金的最主要形式，在企业全部资金来源中， 通过资金融入的渠道所等集的资金，占有相当大比重。企业融入资金的原因， 主要有下列两种情况：

（一）扩大生产经营规模的需要。

在资金融通高度发达情况下，生产经营规模突破了自有资金限制，企业可以依靠借入资金来扩大生产经营规模，为此需要大量融入资金。从我国企业的具体情况来看，为了扩大生产经营规模而融入资金包括用于固定资产投资的借款和解决正常合理的流动资金需要所进行的借款。固定资产投资是扩大生产经营规模的必要条件，进行企业固定资产投资，并不要求企业拥有全部投资资金，而只要求企业拥有投资一定比例的资金即可，剩余不足部分， 可以通过资金融通渠道解决，如向银行借人基本建设投资贷款或技术改造贷款，向社会发行股票或长期债券等，由此筹集的资金则可用于扩大固定资产投资规模，从而达到扩大生产经营规模的目的；但是，固定资产投资只是扩大生产能力，为了确保充分发挥现有生产能力，还需要增加与生产能力相适应的流动资金，它属于在现有生产规模下，企业需要经常占用的正常和合理的流动资金需要，这部分流动资金，除企业通过补充自有流动资金解决一部分外，大部分要向银行借人周转贷款弥补，此外，通过发行短期债券或通过其他资金融通方式解决。因此，企业为了扩大生产经营规模是需要融入资金的主要原因。

（二）临时调剂资金，解决资金临时困难的需要。

企业的生产经营过程一般不是均衡进行的，某些企业，特别是以农副产品为原材料的轻工企业受季节性制约。在农副产品收获时，需要集中储备原材料，其储备原材料的消耗要一直能够持续到第二年农副产品收获为止，否则便会影响生产正常进行。为了集中性储备原材料就需要临时增加资金；对于某些非季节性企业，其物资储备也会受某些临时性因素的影响，如原材料集中到货，由于客观原因，产品不能及时销售等，这都会导致物资储备加大， 需要临时增加资金，这种对资金的临时需求，企业可以通过向银行借入临时贷款，或通过企业拆借等方式临时融入资金予以解决。因此，需要临时调剂和补充资金也是企业融入资金的重要原因。