五、国际现金管理

现金(包括有价证券)的持有额主要取决于两个方面：一是对每天现金支付的预计；二是预料之外的可能的现金流量。这两个动机通常被称为交易性动机和预防性动机。当然，持有现全还可能有别的动机，如投机性动机或补偿性动机等，但后两个动机对于银行来说并不是主要的动机。银行的国际性现金管理通常包括两个方面：一是对现金余额的管理；二是对币种的选择。从对现金余额进行管理的角度看，由于现金被认为是一种无法产生盈余

的资产，持有现金的机会成本相当高，因而现金余额越少越好；但是，现金又是流动性最大的资产，银行业务离不开现金，一旦现金不足，将会给银行经营带来困难，甚至会影响到银行的信用。由于现金不足而造成的不利后果，被称为现金“短缺成本”。

最佳的现金持有额应该是恃有现金的机会成本与短缺成本之和为最小的那一个数额。但实际上这一数额往往难以确定和把握，因此，在实际管理中往往从以下几个方面着手实施管理：

预测每一期的现金不足与剩余情况，编制现金预算，规划未来的现金流入量和流出量；
尽量采取必要的措施加速现金流入，延缓现金流出。(3)将现金适当投向有价证券。

目前，银行在第二个方面做得比较多，具体方法主要有以下三种： (1)现金集中管理法。即各分支机构的现金余额山总行统一

规定，超过部分由总行集中起来管理。

多边净额清算法。即先将各应收、应付款进行内部结算，得出最终应该清算的净额，最后就净额部分进行清算。
现金流量同步法，即尽量使现金流入和流出的时间趋于一致，以减少现金余额。

至于币种的选择问题，则主要取决于银行业务所涉及到的货币种类与平均数额，以及对汇率走势的预测。