三、即期外汇交易的程序

外汇市场开张后，主导汇率行情的权威银行及其竞争伙伴一般将以前一天的收盘汇率作为当日的开盘汇率。一般各主要国家的银行都首先办理世界主要货币同本国货币的外汇买卖，然后才办理别的主要货币的买卖。在外汇市场，一些客户在查询某种货币的美元标价汇率时，有时会被告知该种货币美元标价的参考汇率。参考汇率在外汇市场上往往是“该日已停止该种外汇的买卖业务”；或者是“该日由于某种原因，现不办理该种外汇的买卖”的同义词，因此，客户不能将参考汇率误认为是即期交易汇率。

外汇即期交易一般多为银行同业拆借，金额较大，双方完全凭信用，无需担保，一般都是通过电话等电讯方式成交。下面便是一笔通过路透社交易系统成交的一笔典型的即期交易。通过它可以看出即期外汇交易的一般程序。

成交日为 8 月 11 日。

A：HIH1SPOTDM2.(即 A 银行向 B 银行要美元兑德国马克的即期价格，交易额为 200 万美元)

B：1.5950——60.(报价，即 1 美元＝1.5960——1.5960 德国马克) A：AT50.(击中 50)

B：OK，DONE.(好，成交)

NOW CONFIRM,AT 1.5950 WE BUY 2 MIOUSDAGAST DEM VA1.UE13/AUG.CITI BK NYK FOR

MY USD WHERE IS YOUR DEM.(证实：在 1.5950 水平，我们买进 200

万美元兑马克，起息日为 8 月 13 日，请你把美元汇到花旗银行纽约我的帐上，你的马克帐户行在哪儿？)

A：DEUTSCHE BANK FF1.TNANKS ALOT BIBI.(请把马克付到德意志银行法

兰克福，谢谢，再见！)