一、证券市场监管的意义和对象

（一）证券市场监管的意义1.证券市场监管的含义

所谓证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。

2.证券市场监管的意义

证券市场监管是一国宏观经济监督体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

加强证券市场监管是保障广大投资者权益的需要。投资者是证券市场的支撑者，他们涉足证券市场是以获取某项权益和收益为前提的。为保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管。只有这样，才利于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而使投资者能够比较正确地选择投资对象。
加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。为保证证券发行和交易的顺利进行，一方面国家要通过立法手段，允许一些金融机构和中介人在国家政策法令许可的范围内买卖证券并取得合法收益，但另一方面，在现有的经济基础和条件下，市场也存在着蓄意欺诈、垄断行市、操纵交易和哄抬股价等多种弊端，为此，必须对证券市场活动进行监督检查，对非法证券交易活动进行严厉查处，以保护正当交易，维护证券市场的正常秩序。
加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。完善的市场体系能促进证券市场筹资和融资功能的发挥，有利于稳定证券行市，增强社会投资信心，促进资本合理流动，从而推动金融业、商业和其他行业以及社会福利事业的顺利发展。
加强证券市场监管是提高证券市场效率的需要。及时、准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。一个发达高效的证券市场必定是一个信息灵敏的市场，它既要有现代化的信息通讯设备系统，又必须有组织严密的科学的信息网络机构；既要有收集、分析、预测和交换信息的制度与技术，又要有与之相适应的、高质量的信息管理干部队伍，而这些都只有通过国家的统一组织管理才能实现。

（二）证券市场监管的对象

证券市场监管的对象可分为以下三类：

对证券市场主体的监管。证券投资主体一般分为证券发行人和证券投资者，后者又包括个人投资者和机构投资者。
对证券市场客体的监管。这是指对股票、债券等有价证券的发行与流通进行审查、管理和监督。
对证券中介机构的监管。证券中介机构又可分为证券经营机构、信用评级机构、从事证券业务的会计师事务所以及资产评估机构、证券投资咨询机构等。