步骤 2：根据流动资金的变化调整净利润

受经营业务的影响，一年内发生的流动资产和流动负债的变化，应在计算净利润时做相应的调整。流动资金的增减对净利润有影响。通过基本会计等式，我们可以确定它对现金的影响。

当 Bob 增加像货架上的存货这类流动资产时，采购货源就用去了一部分现金。在现金流量表中，此项是减项；当赊帐给顾客时，他收到现金的时间拖后了，因此就占用了一部分他本可用在其它方面的现金。在现金流量表中这也是减项。反之，库存减少，即销售量增加，提高了 Bob 的现金收入。如果应收款也有所减少，即顾客及时付款，那么公司就有了更多的现金收入。注意！流动资产增加占用现金，流动资产减少带来现金。

流动负债的变化对现金产生相反的影响。在 Bob 这一举

例中，他从供货方那里赊帐 80,000 美元。Bob 欠供货方和雇员大笔钱时，意味着他从别人那里赊帐(信用)，可将现金用在其它方面。从某种意义说，信用为他带来了现金。如果 Bob 的负债减少了，也就是说他通过付款减少了负债，这时手中的现金也减少了。注意！负债增加能增多手中的现金，负债

减少会用去现金。

计算年度内现金的净变化，用期末的流动资产和流动负债减去期初的流动资产和流动负债便可得到。由于 Bob 在第一年期初的余额均为零(为简便起见)，所以期末余额等于该年度增加值。流动资产的增加是现金“使用”项，流动负债的增加是现金的“来源”项。

假定 Bob 的现金流量表是正确的。我们从利润表中可以找到净利润一项，把它和资产负债表对照一下，流动资产项下流动资产加流动负债的变化等于现金流量表中的变化。全都对上了！

投资业务

现金流量表中投资业务这部分的内容，顾名思义，是讨论公司在长期投资中现金的来源和用途。相应地，投资业务这部分反映的是资产负债表中固定资产部分现金方面业务往来的影响。当公司购买或出售诸如厂房、设备之类的固定资产时，由这类业务引起的现金变化，就反映在现金流量表中的投资业务部分中。在 Bob 的例子中，他用去 30,000 美元的投资购买商店设备。如果他将这些设备售出，收回的现金就将在报表中反映出来。对照一下，看看资产负债表中固定资产投资的变化在现金流量表的投资业务部分中是如何反映的。

融资业务

公司融资的方式有两种。管理层要么借钱，要么从投资者那里筹资。借款引起的长期负债的变化在资产负债表中能反映出来。投资者的介入会在资产负债表中的股东权益项下的变化中反映出来。

Bob 从银行借款 10,000 美元，增加了现金总量。在资产负债表上，“银行借款”从 0 增至 10,000 美元，是资金的来源。当商店偿还银行贷款时，在现金流量表融资部分中就作为使用资金而反映出来。

参照 Bob 公司的资产负债表，股东权益一项在右边。资产负债表中显示的是投资者出资 15,000 美元现金作为启运资金。在资产负债表中是用发行“普通股”表示的，在现金流量表上则作为现金的来源反映出来。

我们知道，股东权益部分中还包括留存收益(RE)。前面还介绍过，如果将净利润在本年度内留在公司内部或作为红利支付给投资者时，留存收益就会有变化。Bob 和他父亲决定继续将收益“留”在公司，以解决公司对资金的使用需求。相应地，在融资部分并未有什么分红。如果所有者决定分红， 就会被表示为资金的使用项。

经过一年的经营，Bob 比年初时多了 5,000 美元的收入， 通过现金流量表，就能明白这是怎么发生的了。