流动性：流动和长期的划分

资产负债表的一个重要特征是：资产和负债均按各自流动性（Liquidity)程度的不同而按顺序列出，即从最具有流动性的开始。流动性是指资产变现（现金）的能力。现金、应收款、库存属于流动的(Current)，因其在下一经营期内（通常指一年）易于变现（即有流动性），所以先列出。由于设备不易轻易卖掉，因此就归为固定的、长期的、也称作非流动的资产(Noncurrent asset,NCA)，在资产负债表中列在流动项之后（参阅 BobR 资产负债表）。

就负债类而言，欠供货商的应付款、欠雇员的工资以及应缴税金均属负债。这些是短期负债，需在一年内付清。银行 贷 款 是 长 期 的 或 非 流 动 性 的 负 债 (Noncurrent liability,NCL)，有数年的还款期限。

流动资金

流动资金(Working capital)是会计和金融中的常用词， 是指公司在日常业务中必须接触到的资产和负债。流动资金最具有流动性的资产，能为阅读公司财务报表的人提供了解公司清偿债务能力的线索。因此，流动资金是指公司的流动资产和流动负债。衡量公司还债能力的净流动资金(Net working capital)是用总流动资产减总流动负债得出的。

流动资产-流动负债=净流动资金

在 Bob 杂货店的举例中，其净流动资金总额为 28,000 美元(115,000-87,000)，也就是说，Bob 有足够的流动资产偿还流动负债。从银行家的角度看，拥有大量净流动资金的杂货店的信贷风险较低，还得起债。反过来，收购公司的人或分析家们也许会认为店主的库存管理不完善，也许手里压货太多，也许收银机里存的现金也太多。所以，精明的经营者会降低库存和手中现金，将多余的钱用于分红。那么，究竟什么样的流动资金量才合理？不同的行业有不同的标准。