分析企业的经营和对资本投资的需求

首先，要预测销售收入，计算毛利和其它经营费用。财务分析人员必须透过统计数据看到本质，同时还必须考虑本行业的竞争情况、原材料市场以及管理层对公司的发展有何规划。所有这些因素都会影响到企业的现金流量。

通过和 Bob 先生本人，他的会计师和助手的商谈，了解到企业经营正常。他们估计今后 4 年内公司会以每年 10%的增长率增长，之后趋于稳定。他们坚信公司的毛利率能保持在25%，销售产品成本在 75%左右浮动。他们还认为，销售和管理费用应稳定在销售额的 24%左右。设务折旧并未花去现金， 应被加回。Bob 认为，他每年要重新投资 3,000 美元用于增添店内用品，以提高店铺档次。知道了这些以后，对现金流的预测如下：

现金流预测

（单位：千美元）