所有权益是怎么回事？

所有者权益是指公司对股东承担的长期责任。公司有责任和义务根据公司经营的好坏为投资的股东带来收益。股东权益不像银行贷款那样有期满和支付一系列利息的附带要求，所以在清偿债务时，其优先级排在负债之后。股东只有在其它债务全部付清后方可得到属于自己的那部分。股东的收益取决于公司经营的成功与否。如果公司还不起债，就会被迫破产。但如果公司只是付不出给股东的红利，是不会出现破产这种麻烦的。公司有盈利时，股东则受益。否则，股东有可能会损失全部的投资。这也就是身为股东的风险。

将会计学中最重要的等式移项，即把 A=L+OE ，变成OE=A-L，你就可以看出股东权益（OE）是公司资产减负债后的“残值”(Residual interese)。股东权益(OE)，也叫“净值”(Net worth)，是偿还其它所有债务责任后的“净”值。80 年代，臭名昭著的房地产巨头 Donald Trump,曾经拥有过几十亿美元价值的地产。但据报道，1990 年，他在地产上的资产净值是“零”。因为他的债务已高出其在纽约和亚特兰大市投资地产的价值。

股东权益是随着公司业务的发展而增加的。公司从事着买卖业务，提供并接受各种服务。如果运气好，一段时间后， 公司通过经营这些业务积累了财富。如果在一段时间后净资产增加，这时公司的股东权益也就增加了。

资产负表中股东权益科目可有两种办法改变：或者投资者（即股东）更多地投资，或者要求公司“留存”收益。在资产负债表中之所以列出“留存收益”(Retained earnings) 一项，也就是为这个目的。如果股东希望将收益划出来，就可以要求公司分红(dividends)，即股息。分红降低了累计的留存收益。

在做公司财务报表时，如果会计师们认为有必要，还得准备一份股东权益表(Statement of Owners'Equity)。这一极为详细的报表列明了股东的投资数额、股票分配和每年分得红利的情况。这些项目下的变化直接影响着资产负债表中股东权益的多少。虽然股东权益表，也叫股东权益变化表(Statement of Changes Shareholders'Equity) ，是一份不很重要的报表，但是，对股东权益变化大的公司来说，就显得非常重要了。公司常编制此表以满足公众对公司股东的变化的好奇心。

请在学习下面的损益表前，再花上一些时间浏览一下 Bob

公司的资产负债表。

利润表

资产负债表中列出的是截止到某一行定时日蝗公司资产的平衡情况，利润表(Income Statement)则描述了某一特定时段内的业务活动和往来。这段时间也许是一个月、一个季度或者一年。产品销售后有销售收入(Revenues)以及与收入有关的相应的支出(Expenese)当用权责发生制把收入和支出合理地匹配后，两者之间的差别就是“利润”(Income)。

收入-成本=利润

利润表举例。让我们以 Bob 公司为例，研究一下其第一年的经营情况。

Bob 公司 Fairway,Kansas 利润表

（截止到 19924 上 12 月 31 日）（单位：美元）

每股净利润（30,000/1,000 股） 30

利润表术语

和资产负债表一样，利润表也有一些需要注意的特点。在利润表中，对费用成本的划分尤为重要，这是因为需要计

算各种不同的利润。每一种利润都揭示了 Bob 公司经营结果详尽的内在因素。阅读此段内容时，请随时参阅 Bob 的利润表。

毛利(Gross Margin)。利润表开头部分计算的是毛利。毛利=销售收入-销售产品和服务的“直接成本”

此时，读者就可以确定一个公司是否盈利，而不用考虑公司其他费用上的负担。Bob 公司的毛利是其销售减产品销售成本（COGS）。产品销售成本包括杂货的成本和所有与杂货产品销出直接有关的成本，如从批发商仓库转运货物的费用。制造加工业的公司的利润表中，内容则包括生产成本、原材料和工资。像 Bob 这类小公司，其产品销售成本的计算公式如下：

期初库存+本期采购-期末库存=产品销售成本

如果公司的毛利为负，表明要么其成本高的失去控制， 要么行业价格结构使公司无法盈利。例如，一个小型电子制造商想和日本录像机制造商如 Sony,Hitachi,Panasonic 竞争，它就会遇到这种情况。美国的这家小厂不可能高效率地生产出有竞争力的产品，更不可能因为较高的生成本而大幅度提高自身产品的价格。

营业利润(Operating Profit)

利润表中接下来列出的是公司的经营利润，即缴纳利息和税金之前的利润 (Earnings before interest and taxes,EBIT)。利润表中越往下走，扣减掉的成本也就越多。在衡量公司的经营利润时，公司所有的其它直接与收益有关的成本费用已全部被扣减掉。Bob 报表中扣除的是他雇佣工人的工资、租金、水电气、广告以及其它许多小费用。

权责发生制要求将固定资产的折旧(Allocated cost of fixed assets)从收益中扣减掉。根据配比原则，公司生产产品的有关费用和这一阶段相应的收益匹配。会计师们将设备、工具、厂房和其它固定资产的成本除以各自的使用年限，以估计出公司在创造利润过程中使用这些资产的成本。在 Bob 公司的举例中，他用 30,000 美元购买了支架、手推车、收银机。因为 Bob 估计这些东西的使用寿命是 10 年，所以，在其利润表中就从这段期间内的利润中相应地匹配分摊(Match and allocate)了每年 3,000(30,000/10)美元的费用。

“其它费用”（Other expenses)是利润表中因项目过小，

不足以单独列出的各项的总称。Bob 公司的例子中，利润表还包括修理让人烦的购物手推车轮子的成本以及因支标拒付发生的损失。

净利润(Net Income)。得出经营利润之后，下面要扣减的是和生产无直接关系的各项成本反计算利润。首先是本期内利息费用。可以说，公司借钱是为了支持公司的经营。但是，为公司融资的方式和公司的经营是两回事。会计师们在计算经营利润时不包括利息，因为其它公司在类似项目上投资所用的资金，可能是从银行以不同条件借到的贷款中的不同部分，也可能是投资者的钱。投资者的红利未被扣除。股东的红利是从利润表最下部分的净利润中扣除的。

如果在经营收入中包括利息，相似的公司可能就会由于各自融资方式的不同而使经营收入大不相同。在不同的管理班子领导下的同一家公司，可能决定用股东追加投资的钱来解决公司对资金的需求。这些现金就不用付利息，因而公司的经营收入就会显得高些。如果这家公司需要的资金全部是借来的，那么其经营收入就会因扣减利息成本而减少。所以， 将利息费用单独划出，经营收入就能充分反映出“经营”公司的成本，而不是“融资”的成本。

和经营收入中不含利息的逻辑一样，人们也将税务费用单独列出，这样经营收入中就不涉及非经营性成本。不同的税务安排造成的税务费用也大不相同。由于应缴纳的税金通常与高水平税务会计师如何将经营结果做手脚有关，所以税金费用也列在经营结果之后作为一分开扣减项，之后得到的才是衡量收入最终标准的净收入(Net profit)。净收入是公司收益的最低底线，也是新闻媒介衡量公司成败的标准。

利润表分类帐的记帐方法

会计师们在尽职尽责地“数豆子”的同时，还做出了分类帐(Journal entries)，使之和公司每年的净收入对应。净收入是一确定时间内从销售收入中扣减费用后的结果。净收入也是同期内的资产的净增加值。分类帐记录下全部的收入和成本，也记录下了相应的资产的增减。会计师们在记帐准备资产负债表的同时也记帐准备着利润表。

在会计年度里每项收入和成本的总和都被记录下来，以计算整个年度的最终净收入值。在年终相应地计算出净收入后，为下一新年度做准备，则将本年度内发生的总收入和总

支出应冲销为“零”，而冲销时造成的差异，也许是净利润， 也许是亏损，结果则被记录在资产负债表中的留存收益项下。会计年度，也称财务年度(Financial year)可以从 1 年中的任何一个月开始算起，不必非得是每年的一月份。

分类帐的记帐形式和资产负债表中的记帐形式是一样的。为了跟踪利润表，收入(Revenues)记为贷(Credits)方（右边），费用(Expenses)记在借(dEBITS)方（左边）。

利润表的分类帐和资产负债表的分类帐是相互关联的。销售收入意味着公司收到了某种有价值的东西，一种资产， 换回了付出的其它价值，即费用。在 Bob 杂货店的例子中， 销售意味着库存的杂货换回了现金的流入。Bob 杂货店的会计按如下方法记录每周的收入和成本：

利润表分类帐#1

销售收入 （利润表） 100,000 增加同样，和销售对应的成本记录如下：

利润表分类帐#2

会计科目 （类型） 借 贷 效果销售成本费用（利润表）95,000 减少库存 （资产） 95,000 减少

为了说明一下全年利润表的记帐过程，假设以上两项是全年发生的唯一两笔收入和费用。净收入应该是全部销售收入 100,000 美元减全部产品销售成本 95,000 美元，净收入应

为 5,000 美元。这一净收入值同时反映了记帐时的净资产的

变化。现金增加 100,000 美元，库存杂货减少了 95,000 美元，

净资产增加 5,000 美元。

年终时公司的净资产增加了 5,000 美元，和本年度公司的净收入相等。Bob 杂货店就将这一变化记在资产负债表中留存收益项下的增加。他还要冲抵(close out)所有收入和费用科目，使之为零，以准备重新开始记录下一年的业务活动。

利润表年终结帐记录

留存收益 (资产负债表 5,000 增加

中股东权益)

请注意：分类帐这时是平衡的。利润表记帐做调整，调

整后将净收入增加值加在资产负债表中的留存收益项下。本年度中销售的 100,000 美元收入记录在右边，年终时就调回到左边冲抵。资产负债表上的资产、负债和股东权益余额就永远不停地再次递延至下一会计年度。清楚了吧！现在你应该通过这几段缩减内容的文字，了解了需要花一年时间才能学到的会计中简要的记帐过程。