三、国际企业主要营运资金项目管理1.国际企业现金管理

国际企业的现金管理，原则上与一般国内企业一样，但前者比后者更为复杂。国际企业不仅现金量大，且分布广泛，涉及多个国家。在调度现金过程中，又要考虑到所涉及的各个国家对现金管理的法令、条例，特别是外汇管理条例以及各个国家的税则。有鉴于此，国际企业一般对现金采取集中管理办法。

现金集中管理的优点很多，主要有：1）可以减少整个公司系统的现金储备量，从而减少流动资产总额和筹资成本，提高整个公司的盈利能力。2）公司总部在现金管理上能从全局考虑，所作出的决策都以全局利益为最高准则。 3）可以分散风险。

有效的现金管理，有赖于健全的现金报告制度和现金预算制度。国际企业必须每日掌握这些方面的信息。举例说明如下：

假设伦敦国际企业 M 的现金调度中心，要求其驻巴黎、汉堡、罗马和伦敦四地的子公司，每日营业终了时向中心送交“现金日报”，报告现金余额及近期 5 日的现金收付预算。所有子公司的报表金额，都按中心规定的汇率

换算成统一的记帐货币（美元）。四家子公司 1994 年 7 月 1 日的日报如下：

由以上现金日报可见，巴黎子公司 7 月 1 日现金余额为负的 150000 美元，这可能是已在银行透支，也可能是已向中心借款弥补了这一缺口。其余3 家子公司都有现金结余。

现金调度中心根据各子公司现金日报，可编制合并现金日报如下： 1994 年 7 月 1 日 合并现金日报 单位：千美元

根据合并现金日报，中心应考虑如何调剂余缺。由现金日报可见，罗马子公司 7 月 1 日虽有结余现金 400000 美元，但次日（2 日）即有出超 100000

美元，故该子公司只能调出现金 300000 美元。

根据以上日报资料，中心还可编制“五天现金预测表”如下：