按低于帐面价值取得附属公司 100％股权时的合并资产负债表

股权公司取得附属公司 100％股权时付出的资产价值，也有可能低于帐面价值。仍按前例表 4—1 的资料为例，假设 H 公司按每股 100 美元取得 K 公司 100％股权，共付现金 200000 美元，较 K 公司帐面价值低 40000 美元。

H 公司之所以能按低于帐面价值的代价取得 K 公司 100％股权，其原因可能是下述之一或其组合：a.K 公司的某些特定资产计价偏高；b.K 公司的某些特定负债计价偏低；C.H. 公司在买进 K 公司股票上得到了利益；d.K 公司净值的一般高估。

前三种原因与购买成本超过帐面净值的三种情况相应，仅仅是要作相反的调整。第四种解释，有时叫做“负商誉”，与商誉类似，只是性质相反。

《会计研究公报》第 51 号指出：“控股公司买进附属公司所支付的成本，比买进股份那天附属公司帐面净资产中控股公司所占份额为低时，则合并报表中这种净资产的价值不应超过控股公司的成本。”