按帐面价值取得附属公司 100％股权时的合并资产负债

表按帐面价值取得附属公司 100％股权时的合并资产负债表编制较为简单，只需将有关成对帐户相互抵消即可。假设 H 公司 1991 年 1 月 1 日按帐面价值取得 K 公司 100％股权，该日 H 公司与 K 公司的资产负债表帐户的帐面数值如表 4-1 所示。H 公司为取得 K 公司 100％股权（2000 股），支付现金240000 美元（每股 120 美元）根据上述资料，H 公司应作如下分录：

借：K 公司投资 240000

贷：现金 240000

表 4-1 单位：美元

项目/H 公司/K 公司

取得K 公司股权后， H 公司资产构成如下： 现金 160000 美元

非现金资产 600000 美元

K 公司投资 240000 美元 1000000 美元

根据以上情况，编制 19×l 年 1 月 1 日合并资产负债表之前，要抵消相对数据，其抵消分录如下：

于是，所要编制的合并资产负债表如下（单位：美元）： 资产。

上面的合并资产负债表数据，是符合美国执业会计师协会《会计研究公报》第 51 号陈述的要求的：“在股权公司买进附属公司股权的那一天，该附属公司的营业盈余或亏损均不得包括在合并的营业盈余之内。”3.按高于帐面价值取得附属公司 100％股权时的合并资产负债表股权公司取得附属公司100％股权时付出的资产价值，有可能高于附属公司帐面价值。仍按前例表

4-1 资料为例，假设 H 公司按每股 140 美元取得 K 公司 100％股权，共付现金

280000 美元。则可作如下分析（单位：美元）：

取得 K 公司 100％股权（2000 股）的成本 280000

所得的权益（帐面价值）：

H 公司之所以愿意以超过 K 公司帐面净资产价值的成本取得 K 公司 100

％股权，其原因可能是下述之一或其组合：a·K 公司的某些特定的资产计价偏低；b.K 公司的某些特定的负债计价偏高，c.H 公司买进 K 公司股权时蒙受了损失。d·K 公司的无形资产没有入帐；e.由于联合经营而产生的无形资产， H 公司愿为此投资。

H 公司与 K 公司的原股东在协商 K 公司股票的买价时，很可能知道某些特定资产计价偏低（a），或某些特定的负债计价偏高（b）。如果存在这两种可能性时，则在合并之前，应适当调整 K 公司的帐户。

如果因 H 公司以 280000 美元购买 K 公司仅值 240000 美元的普通股票， 而认为 H 公司吃了亏，受到了损失（c），这种说法通常认为是不合情理的。在正常的市场交易中，资产的成本，通常被认为是取得财产计价的依据。只有在极少的情况下，才能有力地证明控股公司在购买附属公司股份时受到了损失。这时，投资的帐面价值应予降低，同时冲减 H 公司的留存收益。

如果 K 公司有些无形资产没有记帐（d），那就是资产计价偏低（a）的一个特殊情况。

经过以上三种可能原因的分析之后，如果我们还是认为，事实是 H 公司目 280000 美元购买帐面价值为 240000 美元的 K 公司股票，则可以得出结论， 认为 K 公司的股票确实值 280000 美元。因此，K 公司一定有商誉或其他无形资产，没有在其帐上反映出来。那么，K 公司就应作下列调整：

借：商誉——K 公司 40000

贷：估价增值——K 公司 40000

这种商誉的发现，与 H 公司取得 K 公司的业主权有关。这种类型的商誉， 并不是由于 H 公司支付了价款而出现，而是部分由于 K 公司原来拥有它但未曾入帐。H 公司之所以愿意支付比帐面价值为高的价格，是由于 K 公司的商誉没有入帐，K 公司帐面业主权益价值偏低的缘故。H 公司购买 K 公司股票， 所付成本超过 K 公司帐面净值的另一种可能解释是，H 公司从整体经营中获得好处（e）。H 公司为此进行了这种投资。如果 K 公司是个单独的企业单位， 也许其价值不超过帐面净值。但是，如果 K 公司作为整体经营的一个不可缺少的部分，H 公司就愿意支付超过帐面净值的金额。无形资产并不属于 K 公司，而是属于 H 公司和 K 公司的联合组织。假定以上 H 公司之所以用 280000 美元购买 K 公司股票，是因为（d）项商誉在 K 公司帐上未作记录。那么，应

贷：K 公司投资——H 公司 280000

据此，编制的合并资产负债表将列示下述数额： 资产：