存货估价：先进先出法

后进先出法

存货的计价方法同样也会影响减税额。由于存货是一种资产并且其在收益表的销货成本中得到反映，减少或增加存货将会影响“底线”。假设在经营一个家具商店。共有三把完全相同的椅子，一把椅子于 2 月份以 12 美元买

时，另一把于 3 月份以 14 美元买进，还有一把以 17 美元于 4 月份买进。如

果你卖了一把椅子，你可能会问这把椅子到底是 2 月份以 12 美元买进的那

把，还是 4 月份以 17 美元买进的那把。如果你确定 2 月份的那把椅子（即最早或最先买的）是你第一把卖掉的，那么，你所用的是先进先出法（先买进的存货先卖出）。如果反之，你确定 4 月份的椅子（即最近或最后买的）是你最先卖出的，那么你使用的是后进先出法（后买进的先卖出）。在这种情形下，如表 3—6 所示，先进先出法能够增加存货的价值，而后进先出法则减少其价值。

由于相对来说，后进先出法低估了存货的价值，它可以减少应税收益。但是管理者在某些情况下，也可能倾向于先进先出法。例如，在企业的当务之急是提高资本的情况下，存货价值的相对高估，增加了存货这项资产的价值，从而增加了资产负债表中的净资产值。同样的，由于在收益表中扣除的销货成本减少，它也会增加企业的净利润。而这可以吸引潜在的投资者和债权人（先进先出法和后进先出法都假定：作为通货膨胀的结果，存货的价格是持续上升的）。

表 3 － 6 先进先出法和后进先出法对存在货价值的影响

存货的价值