（三）资金来源运用及偿还计划

该公司各年度的资金计划如表 3—8。

就表列资料观字，其资金计划完全着重于长期资金的运用，似乎忽略对短期周转金调度，假设资金来源可以掌握，则各年度的资金收入中，资本来源一项就占 60％。以上计划尚称稳妥，而且亦能符合长期资金支付长期用途的原则。然进一步分析资本的结构，不难发现资本的增加除 4948 万元来自股

东自筹资金外，余额皆寄系于盈余的拨存金额竟达 11,675 万元之多，约占资本的 70％，可说公司承受盈亏的压力太大。倘若某年度的盈余难望达成，势必直接影响该公司的资金营运及偿债计划，尤其在经济萎缩及市场困顿之际这种影响会更大。

至于借款的偿还，除部分分期付款从 1975 年开始分偿外，高达 4000 余

万元的借款需至 1978 年才得偿清，而 1975 年至 1977 年间甚且有“以债还债” 的情况。

表 3 － 8 厂房设备及产能分析

该公司的工厂距离最人的北区市场仅三十余公里，有利产品的运销，而厂房边临公路，交通方便，建筑整齐、洁净予以以一种清新的感觉，主厂四周留有相当宽阔的园地，栽花铺草，车道则平铺柏油。既能美化环境，又利使用方便，更可防止噪音引起的“公害”，厂房内的环境卫生及建筑设备部能符合“清洁饮料工厂设备及建筑的安全卫生标准”。生产线配置，则与一般新型工厂一样采用 U 字型。厂房空间预留第二套自动生产线，对未来业务发展已先计及，有助产销的配合，至于成品仓库足够生产需要，但主瓶的堆放却没有安全仓库，仍堆放在主地，犯了一般业者常犯的毛病。

该公司的生产机器，每分钟可产制 630CC 装 260 瓶，如果是 300CC 装则320 瓶。若按每日生产 8 小时减 10％损工率计划，并假定 630CC 装及 300CC 装的产量，年产值（每月 25 日乘 12 月）为 5，364 千打，足够 1974 年及 1975

年预计的业务所需，而从 1976 年起则有所不足，但该公司已列有计划增设第二套机器，因此，生产方面将可配合销售的需要。