表 5—1 家计储蓄率的国际比较

(单位:%)

顺序

国名

家计储蓄率

年份 顺序

国名

家计储蓄率

年份

1.

瑞士

20.0

1992 11.

瑞典

7.4

1992

2.

意大利

17.9

1991 12.

西班牙

7.0

1991

3.

比利时

17.7

1992 13.

美国

6.9

1992

4.

日本

13.1

1992 14.

芬兰

5.5

1992

5.

荷兰

13.0

1992 15.

澳大利亚

4.9

1992

6.

奥地利

12.0

1992 16.

挪威

2.6

1991

7.

德国(原西德

11.4

1992 17.

新西兰

2.4

1992

8.

加拿大

11.2

1992 18.

丹麦

1.3

1992

9.

英国

9.3

1992

10.

法国

7.9

1992

资料来源:

  1. Charles Yuji Horioka,“Is Japan’s Household Saving Rate Really High?”Re-view of Income and Wealth,vol.41,No.4(December 1995),pp.382—383.

  2. OECD, National Accounts, vol.Ⅱ: Detailed Tables,

    1980-1992(Paris:OECD,1994).

金融活动大多与货币有关,可以说,货币在金融活动中居于核心的地位, 金融活动是包括货币在内的特殊商品——金融商品的交换,它对于“实体经济”的作用是支持、辅助各种商品、服务的交换,使之得以顺利进行。从本质上说,金融的意义在于使市场经济制度具有效率。

从战后日本经济发展的情况看,个人或家计(家庭经济、家庭收支状况) 的储蓄率很高(比美、英、法等国高得多),总是处于超储蓄状态,是资金过剩主体;①当政府和企业的投资额超过储蓄时,其不足部分就不得不依靠从个人或家计吸收资金。特别是企业为了复兴和发展经济需要大量投资,总是处于超投资状态,是资金不足主体。但是,随着企业实力的壮大,企业的资金不足状态逐渐发生变化。至 1994 年,日本银行的《资金循环》(该银行每

年发表的分析当年资金流动的统计资料)表明,从开始制作该统计的 1954 年以来,日本第一次出现企业的资金过剩,1995 年企业的资金过剩进一步扩大,占 GDP 的 2.6%。