三、标准化的文件
远期利率协议与其他交易一样,也是根据一种标准文件进行交易的,即英国银行家协会远期利率协议(FRABBA)。该文本己成为远期利率协议交易的标准化文件,所有在伦敦、纽约或在其他金融市场交易的远期利率协议均使用这些条款和条件。有了这样一个标准化文件,就可以大大提高交易的速度和质量。而每一笔远期利率协议交易仅需一个电传确认后即可成交。
英国银行家协会远期利率协议的主要内容分 A、B、C、D、E、F 六部分。A 介绍了远期利率协议的发生、结算利率、远期利率协议文件的影响及今后的发展。B 是有关术语的定义,包括英国银行家协会远期利率协议指定银行、营业日、买方、卖方、合约金额、合约货币、合约期限等 16 个专用术语定义, C 简要说明了报价的习惯作法,即除非协议双方特指以外,标准的 FRA 期限是交易日后的一个整数的月份为起息日,D 是 FRA 的条款和条件,包括陈述和担保、确认、结算、支付、取消、违约、豁免、适用法律等详细内容。E 是超过一年期的 FRA 结算金额过程。F 是确认样本。具体如下:
- 协议日使用的确认样本(电传格式)。远期利率协议合同形式
确认注意:
致:(交易对手〕发自:XX 银行
我们很高兴在此确认以下我们之间达成的远期利率协议交易。该交易接受 1985 年 BBA 制定的 FRA 条款和条件的约束。
合约币种和金额决定利率日期 结算日到期日
合约利率(%每年;利率基准日期以 360/365 计) 卖方名称
买方名称
非标准各项和条件(若有)
任何远期利率协议的付款请贷记以下我行帐户。
请速使用电话或电报确认以上交易。
- 结算日使用的确认样本(电传格式)。远期利率协议合同 协议日期
确认注意:结算 致:(交易对手) 发自:XX 银行
有关我们之间根据 1985 年 BBA 制定的 FRA 的条款和条件达成的以下FRA 交易:
合约币种与金额决定利率日期
结算日 到期日合约期限(天数) 合约利率(%每年) 卖方名称
买方名称
非标准各项和条件(若有) 结算利率(%每年)
结算金额(USD、GBP 等) 结算指示:
我方将在结算日支付 金额至贵方以下帐户;
我方将在结算日收到 金额,请贷记我方以下帐户。