二、选择有利的利率

在借贷交易达成之时，如果借贷主体能够选择对已方有利的利率并确定下来，可以省去借贷主体在以后管理中的许多麻烦，为交易的成功打下一个好的基础。

选择有利的利率，主要指对浮动利率和固定利率的选择。对借方来说， 如果他预计在借贷期内利率将会上升时，他应尽量争取以固定利率借入；反之，如果他估计利率将会下降，他就应尽量争取以浮动利率借入。对于贷方来说，如果他预计借贷期间内利率将会上升，他应尽量争取以浮动利率贷出； 反之，如果他估计利率将会下降，他应尽量争取以固定利率贷出。从分析中不难看出，如果借贷双方对借贷期间内利率的变动趋势的估计正好相反，则利率就比较易于确定，且能大体上满足双方的要求。但如果双方的预测是基本相同的，则对于借贷中所采用的利率就会持不同的看法，一方主张用固定利率，另一方主张用浮动利率，究竟采用什么利率，是双方力量竞争的结果， 也要受当时市场上借贷资金供求状况的影响。

事实上，借贷双方在选择有利于自己的利率时，并不是单从一笔交易的角度来考虑，还必须从他的总负债或总资产的角度来考虑利率的结构是否合理。由于各种金融资产的利率高低也是相对的，上下波动的，因此，当利率变动时，不仅有整体利率水平的变动，而且也有个别金融资产利率水平的差异。所以，对借方来讲，他还必须考虑他的总债务的利率结构是否合理。一般说来，由于浮动利率借入的资金灵活性强但风险较大，而固定利率的资金风险小但灵活性较差，因而浮动利率债务的比率以不超过负债总额的 50%为宜。当然，利率结构不仅包括浮动利率与固定利率的搭配，而且还包括利率水平的组合。同理，对贷方来讲，他还必须考虑他的总资产的利率结构是否合理。特别地，对于国际商业银行来说，它还必须考虑到资金的来源（主要为吸收的存款）和资金的运用（主要是贷款）两方面的利率是否匹配，从期限和种类上（浮动利率与固定利率）进行综合、全面的考虑。