四、长期债券投资举例

例 10 Y 企业 1995 年 1 月 3 日购入 B 企业 1995 年 1 月 1 日发行的

五年期债券，票面利率 12%，债券面值 1000 元，企业按 1050 元的价格购

入 80 张，另支付有关税费 400 元，该债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一次利息。假设 Y 企业按年计算利息，Y 企业计提利息并分别按实际利率法和直线法摊销溢价的会计处理如下：

(1)投资时：

(3)年度终了计算利息并摊销溢价：

①按实际利率法计算：

实际利率法在计算实际利率时，如为分期收取利息，到期一次收回本金和最后一期利息的，应当根据“债券面值+债券溢价（或减去债券折价）=债券到期应收本金的贴现值+各期收取的债券利息的贴现值”，并采用“插入法”计算得出。

根据上述公式，先按 10%的利率测试：

80 000×0.620921+9 600×3.790787=86 065＞84 000（注 1）

（注 1：0.620921 是根据“期终 1 元的现值表”查得的 5 年后收取的 1 元按 10%利率贴现的贴现值；3.790787 是根据“年金 1 元的现值表” 查得的 5 年中每年收取的 1 元按 10%的利率贴现的贴现值。）

②再按 11%的利率测试：

80 000×0.593451+9 600×3.695897=82 957＜84 000（注 2）

（注 2：0.593451 是根据“期终 1 元的现值表”查得的 5 年后收取的 1 元按 11%利率贴现的贴现值；3.695897 是根据“年金 1 元的现值表” 查得的 5 年中每年收取的 1 元按 11%的利率贴现的贴现值。）

根据插入法计算实际利率=10%+（11%-10%）×（86 065-

84 000）÷（86 065-82 957）=10.66%