□安全性分析

这里主要是指流动资金能否不中断地运转的问题。这个问题是和流动性连在一起的。资金断流的最大危险在于流动资金突然不足，致使企业不仅无法正常生产经营，更无法对各种机会和威胁作出反应。安全性一般着重分析以下指标：

流动比率

该指示反映企业短期支付能力的状况。流动比率高，说明企业有充足的长期资金满足流动资产的需要，有能力支付比重不大的短期负债，且企业经营资金来源稳定，安全性好，反之则差。一般这个比率保持在 200％以上为佳，至少要在 150％以上。在运用这一指标作分析时，应注意以下问题：第一，在应收期票、应收货款回收快或库存资产周转快的行业，其流动资金的保有量较少。第二，要考虑到价格变动的因素，这对库存资产的周转来说尤为重要。在通货膨胀的情况下，这个比率高，不一定说明流动资金的流动性较好。另外，流动性的提高不应以收益性的降低为代价。

流动比率 = 流动资产 ×100％

流动负债

现金比率

该指标反映企业资金方面的柔性。一般情况下，比率较大为好，说明企业有现金支付能力，不仅能进行正常生产经营活动，而且可能对突然的机会或不测事件作出及时反应。反之，企业的安全会受到威胁。

现金比率 = 现金存款 ×100％

流动负债

速兑比率

该指标反映企业对流动负债（或短期负债）的近期偿还能力。速兑资产是指在短期内可转化为现金的各种短期债权（如应收货款、有价证券、应收期票等）和现金及存款。其数值越高，企业的偿还能力越强。

速兑比率 = 速兑资产 × 100％

流动负债