□收益性分析
在经济效益咨询时,已对资金的占用及其效果作了初步分析。这里补充对各种资金来源的收益性进行分析的指标。
- 总资金利润率(或总资金利税率)
这个指标反映一定期间内投入的资金总额的盈利能力。这是综合性最强也是最重要的一个指标。该比率越高越好。其比率低的原因很多,如销售不力、价格下跌、原材料浪费、借款增加、赊购债务过重、设备投资过多、库存过多、赊销债权过大等都会直接影响到这个比率。
总资金利润率(利税率) = 全部利润(或利税) ×100%
期初期末平均总资本
- 自有资金利润率
这个指标反映企业自有资金的获利能力。该比率越大越好;比率高可能是自有资金少、借入资金多引起的,也可能是营业外利润多、营业外损失少引起的。比率低则正相反。
自有资金利润率 = 利润额
期初期末平均自有资本
×100%
- 股金利润率
这个指标反映企业股金的获利能力,用于判断股份制企业分红能力和增加自有资金的能力。这个比值高,股东分红就可能多,追加自有资金的可能性就大;反之则小。因此,该比值越高越好。造成比值低的原因很多,不外乎是企业使用资金不当,或者是借用他人资金的数量不足引起的。
股金利润率 = 本期利润 ×100%
期初期末平均股金
- 经营资金营业利润率
该指标反映投入经营活动的资金的创利能力。企业的活动分为纯商业性、纯金融性和生产经营性三类。这里,排除了全部资金中用于前两种活动的资金,专门分析生产经营资产的利用程度、生产经营占用资金的创利率。这一指标值越高,效益性越高。
经营资金营业利润率 = 营业利润 ×100%
期初期末平均经营资金
由于销售情况的好坏是影响经营资金收益性的重要原因,因此,在分析其资金利润率的同时,需要结合销售利润率等指标一起来分析,以寻找资金利润率不理想的原因。
销售经常利润率 = 经常利润
销售总额
×100%
销售总利润率 = 销售总利润 ×100%
销售总额
营业利润率 = 营业利润
销售总额
× 100%
其中:经常利润= 营业利润+ 营业外收入- 营业外支出
销售总利润= 销售收入- 销售成本营业利润= 销售总利润- 销售费用- 一般管理费