通过物流服务底层化实践互联网供应链金融：顺丰

顺丰背景与发展

顺丰速运（集团）有限公司（以下简称顺丰）成立于1993年，总部设在深圳，是一家主要经营国内、国际快递及相关业务的服务性企业。自成立以来，顺丰始终专注于服务质量的提升，不断满足市场的需求，在大中华地区（包括港、澳、台地区）建立了庞大的信息采集、市场开发、物流配送、快件收派等业务机构，建立服务客户的全国性网络；同时也积极拓展国际件服务，目前已开通新加坡、韩国、马来西亚、日本及美国业务。

顺丰不断投入资金加强公司的基础建设，积极研发和引进具有高科技含量的信息技术与设备，不断提升作业自动化水平，实现了对快件流转全过程、全环节的信息监控、跟踪、查询及资源调度工作，促进了快递网络的不断优化，确保了服务质量的稳步提升，奠定了业内客户服务满意度的领先地位。

顺丰自有服务网络具有服务标准统一、服务质量稳定、安全性能高等显著优点，能最大限度地保障客户利益。顺丰自1993年成立以来，每年都投入巨资完善由公司统一管理的自有服务网络：从广东中山，到立足珠三角，再到布局长三角；从华南先后扩展至华东、华中、华北；从中国大陆延伸到香港、台湾，直至海外。

顺丰的底层化物流服务体系

顺丰的底层化物流服务体系主要是围绕交易数据、物流信息、系统对接、监控系统这四个方面的不断提升而展开，所有这些方面为之后实现互联网供应链金融打下了良好的业务基础。在物流方面，主要有顺丰速运、顺丰仓配、丰顺供应链以及顺丰家；在信息流和资金流方面，主要有历史交易数据、支付交易数据、物流系统信息以及征信引入，这些来自B2B交易过程中沉淀下来的数据，便于顺丰在开展互联网供应链金融业务时进行评级和评估；在商流方面，主要有顺丰优选、丰趣海淘（原顺丰海淘）、顺丰电商产业园等，所有这些板块支撑着整个顺丰底层化物流服务体系。

在物流服务体系方面，顺丰依托自身强大的运输配送资源及网络资源，为客户提供仓储、分拣、配送一站式的供应链物流解决方案。目前在全国已建成并投入使用仓库78个，其中包含天津、嘉兴、广州、武汉、成都5个区域配送中心，服务范围覆盖华北、华东、华南、东南、华中、华西等重点城市。此外，共拥有122个二级中转场、157个三级中转场，仓储总面积近百万平方米，配以顺丰数万网点，覆盖全国2 500个区县，基本建成了覆盖全国的电商仓储配送体系。仓储服务为服装服饰、家电、食品、医药等不同行业客户提供出入库管理、库存管理及各种增值服务。同时，引进先进管理系统，为客户提供批次、串号、保质期等管理服务。时刻保持与客户系统的无缝对接，降低客户系统投入，为客户提供订单全生命周期信息跟踪。在运输体系的完善上，顺丰先后开通了多条辐射国内主要城市的货运航线，此外还与多家国际航空公司开展长期稳定的运输合作，目前服务区域遍及美国、日本、韩国、新加坡、马来西亚、泰国、越南、澳大利亚等国家，国际服务网络仍在不断拓展。在物流服务产品上，涵盖了时效系列服务（顺丰标快、顺丰即日）、经济系列服务（顺丰特惠、物流普运、汽配转运）、安全系列服务（顺丰特安）、电商惠系列服务（电商速配、电商特惠）、特运系列服务（保单专送）以及跨境系列服务。

在信息化建设方面，顺丰上线了HHT手持终端、全/半自动分拣系统、呼叫中心、营运核心平台系统、客户关系管理系统、GPS全球定位系统和航空管理系统等先进的软硬件设施设备，在国内实现了对货物从下单到派送的全程监控、跟踪及查询，并全部采用全自动与半自动机械化操作，优化快件的操作流程。在信息化综合集成的基础上，顺丰根据物流快递的行业特性，提出了快件全生命周期的概念，据此进行信息化的模式创新。快件生命周期包括五个组成部分：客户环节、收派环节、仓储环节、运输环节、报关环节。目前，各个环节的信息化应用已经取得显著成效。在客户环节，呼叫中心已经能够做到每一通呼叫都可记录对应的通话原因，每个客户投诉都有完整的处理流程。在收派环节，手持终端程序的最大优势就是减少人工操作中的差错和提高操作人员的工作效率，目前顺丰使用的第四代手持终端系统使收派员的工作效率提高了20%以上。在仓储环节，顺丰的全自动分拣系统能连续、大批量地分拣货物且不受气候、时间、人的体力等的限制，可以连续运行。在运输环节，GPS对车辆的动态控制功用，完成了运输过程的透明化管理，可以对运输方案、车辆配置及时中止优化，运输成本综合降低25%。另外，在为电子商务客户服务方面，顺丰通过信息化与电子商务客户之间的系统实现对接，同时以安全、快速的客户体验赢得了电子商务企业与个人客户的信赖，顺丰网购收入增长率超过70%。

在商流和供应链服务方面，顺丰主要的服务体系包括顺丰优选、丰趣海淘以及顺丰电商产业园。顺丰优选是由顺丰速运打造，以全球优质安全美食为主的网购商城。2012年5月31日正式上线，商品数量超过一万种，其中70%均为进口食品，采自全球60多个国家和地区。顺丰优选常温食品配送已开通全国，生鲜配送已开通11城，并拥有华东、华南、华北三个综合型仓储中心，内部配备专业的多温控区间仓库，可满足各类商品的存储。同时，依托WMS仓储管理系统，具备完善、高效的订单处理能力。丰趣海淘是顺丰速运在2014年重磅推出的跨境进口零售网站，主要以自有采购团队加境外电商的组合，为消费者提供海外优质品牌的进口商品。产品类别包括母婴用品、保健品、快消日用品、流行服饰箱包、居家生活用品，以及各种多元化的海外生活体验商品，提供闪电发货和团购特价优惠，满足中国消费者对于快速购买到高品质的海外商品的迫切需求，丰富多元化购物选择。2014年6月，顺丰启动了电商产业园业务，即借助顺丰已具备的强大营运能力，为满足电商企业全面的一站式的服务，与地方政府紧密合作，建立包括仓储、办公、物流、融资、销售甚至电商摄影、培训全方位的服务，类似孵化园区和产业发展园区，提供综合的电商产业园服务。顺丰电商产业园的特点，是试图打造全体系电商企业供应链解决方案，通过电商配套资源的整合，打通电商企业上下游供应链，为中小企业发展打通一些瓶颈，提供全产业链服务。

顺丰的互联网供应链金融

立足于上述服务体系，自2015年起顺丰开始大力拓展互联网供应链金融业务，目前，顺丰互联网供应链金融主要通过四个产品来实现：基于货权的仓储融资、基于应收账款的保理融资、基于客户经营条件与合约的订单融资和基于客户信用的顺小贷。四个产品基本涵盖与快递物流有关的所有金融服务。

1.仓储融资

顺丰拥有80多个物流产业园，200多万平方米的仓储面积，并且可以实现全国仓与仓之间的及时调配、信息的实时沟通，实现了垂直管理等方面的优势。另外，在仓储服务方面顺丰已经有四五年的丰富经验，这是实现“分仓备货+仓储融资”的基础（见图5—21）。

图5—21 仓储融资业务模式示意图

2015年3月全国上百个仓库为客户提供分仓备货，同时推出顺丰仓储融资服务。优质客户如果提前备货至顺丰仓库，不仅可以实现就近发货，还可凭入库的货品拿到贷款。顺丰通过自己庞大的物流配送网络、密集的仓储服务网点，再加上新兴的金融贷款业务，形成完整的物流服务闭环，并由此极大提高了客户的服务满意度和客户黏性。

仓储融资的具体操作为，顺丰首先对具有融资需求的客户进行信用评级从而决定服务对象。随后，评级符合要求的客户将顺丰仓储中的商品作为抵押，顺丰则根据企业的资质和抵押的货品情况，给予客户100万~3 000万元的贷款额度，从而使客户能够获得质押贷款以解决其商品采购等临时性资金需求。总体来看，顺丰的仓储融资服务使客户在使用顺丰分仓备货的同时享有可灵活调整的信贷额度，增加了顺丰仓储服务的价值。另外，顺丰的仓储融资服务具有灵活性，客户可以根据短期的资金需求灵活地随借随还，最大限度地降低了客户的资金使用成本，增加了客户的价值。目前，顺丰仓储质押业务已经实现了动态质押，并且由于仓储数据可以实时更新，从而仓储质押业务也能够实现动态变动授信额度的功能。

2.订单融资

这一服务主要是针对与顺丰有深层次合作的客户。具体模式为（见图5—22）：客户在发起订单时，把订单信息提交到顺丰融资平台，之后的整个订单采购资金付款全权由顺丰代为完成。订单生成之后，包括运输、仓储环节以及最后的交货，顺丰金融全程介入，为客户提供全方位、全流程的互联网供应链金融服务，帮助客户实现更多的合作价值。

图5—22 订单融资业务模式示意图

3.保理融资

在保理方面，目前顺丰所做的仓储质押业务，全部都可以实现动态质押。顺丰在仓储方面实现了仓储数据实时在线更新功能，从而使顺丰在仓储质押业务方面，实现了动态变动授信的额度功能。与以往在仓单质押过程中需要提供很多数据相比，顺丰仓储质押提供了非常精准的服务基础。具体的操作是（见图5—23），顺丰保理公司买断顺丰大陆范围内所有供应商的应收账款后，由顺丰采购商直接将货款支付至保理公司账户。该服务具有期限长、门槛低和费用低等特点。该产品后期将延伸至供应链条上所有存在应收应付关系的客户，为其提供现金贷款的金融服务。

图5—23 保理业务模式示意图

4.顺小贷

该产品的主要特点是客户门槛低、操作灵活，是针对与顺丰合作且信誉良好、从事商品销售的实体经销商、电商等客户。顺丰根据客户在经营中产生的临时性资金需求而提供5万~100万元的信用贷款。顺小贷根据客户的特点，为与顺丰有一定合作基础和合作潜力的客户提供金融信贷支持，由此不仅提高了客户的黏性，提高了顺丰平台的资源整合度，还增加了顺丰服务的广度和深度。

5.顺手付

顺手付是顺丰金融面向普通用户的主要产品，主要中介是和中信银行合作推出的“中信顺手付”APP，主要功能是收发快递场景下的扫码支付、收款、转账。同时，类余额宝产品已成金融类APP的标配，顺丰也将之前推出的“顺手赚”货币基金理财融入顺手付里，7日年化收益率在4%~5%，合作方为易方达基金。另外，顺手付APP中还融合了寄快递、充话费、好友间发红包和顺丰优选购物功能，以帮助广大用户集转账、付款、线上下单、线下物流等于一体，为消费者提供一站式服务，使广大消费者受益，不用再担心购物流程复杂。

整体来看，顺丰互联网供应链金融具有以下几个方面的特点：

第一，动态性。顺丰的仓储融资体现了快递行业的特点。传统的质押贷款是相对静态的，而顺丰的产品是动态的、灵活的。在客户使用仓储融资产品期间，顺丰可以通过仓储WMIS管理系统监测客户每天的货流量和货值，进行动态记录，从而可以根据监测到的数据给客户提供变量的、流动性的融资服务安排，这种动态的融资服务尤其适用于电商，因为电商的货物流动性较大，每天都有货物进出，由此便增加了传统的质押贷款方式的管理成本。而顺丰通过把仓储和金融的信息联通，可以通过仓储的数据对贷款额度进行精准的调整，从而完善了其给客户的授信模式，使该授信模式更为成熟和灵活。

第二，灵活性与多样化。顺丰的仓储融资服务提供不同的贷款模式，客户可以根据自己的融资需求进行灵活的选择，从而为轻资产的电商客户带来了更大的优惠：（1）先款后货模式。顺丰先为客户提供贷款，然后客户利用贷款进行商品采购并将采购的产品存到顺丰的仓库内，通过销售回款来偿还贷款。（2）先货后款模式。客户先把货物存放在顺丰的仓库，然后顺丰根据货物的价值与客户的信用评级为客户提供一定额度的贷款，客户利用销售回款偿还贷款。

第三，覆盖B端客户。让网中的B端客户受益、纳入金融服务范围，是行业竞争的必然结果。顺手赚、顺手付等金融产品相继面世，四大互联网供应链金融产品也不断稳定发展，顺丰的金融业务正在稳步推进，各项产品的成长速度也在加快，这些创新产品和服务必将带动顺丰更广阔的业务发展。

第四，服务闭环。顺丰一直在谋求打造一个物流服务领域的完美闭环，随着互联网发展得越来越快，并迅速渗透至物流和金融领域，把三者合一是顺丰的必然选择，金融服务的介入填补了顺丰在物流金融领域的空白。顺丰充分理解电商客户的轻资产性来设计金融产品。电商企业正逐渐往轻资产的方向和模式转变，部分电商因为依靠互联网销售，无银行认可的固定资产，很难从银行获得贷款，时常会陷入资金困境。顺丰也可以相对控制资金的风险。这是顺丰金融和银行等金融机构不同的地方，同时也是更灵活的地方。