十营运资金管理

营运资金是指公司为了日常经营的需要，占用在流动资产形态上的资金，主要包括现金、短期有价证券、应收帐款和存货。营运资金管理（Working CapitaI Management）包括流动资产和流动负债的管理，流动资产与流动负债的差额称净营运资金（Net Working Capital）。

营运资金的管理需从两个角度入手：一是流量（FlowPerSpective）管理， 二是存量（Stock Perspective）管理。所谓流量管理，是指跨国公司的财务人员应当确定公司总体范围内营运资金的最佳货币组合和安置地点；而存量管理则是对现金、应收帐款、存货、短期证券和短期负债的水平及它们的组合结构的管理。

跨国公司营运资金的管理目标是：通过资金的合理安置（包括以何种货币持有和资金的分置地点）以及资金的适当集中和分配，使公司在全球范围内能迅速有效地控制全部资金并使资金的保存与运用达到最优化状态。