民众存款是银行的基础

在回程火车上，贾尼尼一面远眺科罗拉多河谷令人心惊的深险断层，脑子里却一直回味着威尔逊的演说词。他想起了旧金山的加拿大银行。

在发生经济危机的时候，贾尼尼发现只有位于旧金山的加拿大银行一点都未受影响。这家银行名叫大英哥伦比亚银行，设在加拿大西岸温哥华。在凶猛的经济风暴中，只有该行屹然挺立，没有一丝动摇的迹象，就象有强劲的防风林做屏障似的。

1864 年，南北战争末期，该行在旧金山设立了分行。

贾尼尼从丹佛回到旧金山后，中邪一般拼命钻研加拿大的银行制度。他了解到 1901 年，加拿大商业银行被大英哥伦比亚银行合并。

贾尼尼背上旅行袋，到加拿大东部去。在那里，他得知多伦多和蒙特和的加拿大人银行都有分行网，分布在全国各地。各分行网吸收的民众存款再集中到总行，这样，银行就具有很人的机动支配能力。加拿大的金融体系和美国的大不相同；在美国，地方银行都把黄金集中到华尔街的大银行。

贾尼尼恍然大悟：“难怪！这就是加拿大的银行不受经济恐慌的影响、可以稳定经营的秘决！”

其实在美国的银行史上，也曾有过分行网的记录。1790 年，起于费城的第一合众国银行就设立了 8 家分行；1810 年至 1830 年间，第二合众国银行的分行网已经延伸到遥远的新奥尔良、东北部的缅因州、西北部的俄勒冈。但是，南北战争使分行网支离破碎，难成一体。后来地方银行逐渐演变成州立银行或者国家银行，无论是哪一种，最终都成为单一银行。不仅如此，地

方银行都具有浓厚的排他性和地区垄断色彩。