大刀阔斧改革

取消外国人在轮船上的特权，是民生公司的一项重大改革。接着卢作孚又针对当时落后的管理方法和腐败的经营作风，建立了一些新的规章制度。

国轮船经受歧视，除“高等华人”外，老百姓只能坐尾舱（容纳许多乘客的大舱），还要另花一笔钱买铺位，吃饭连菜也没有，而且只能蹲在走道上吃； 睡觉的许多人挤在一起，舱内的空气十分污浊。针对这一点，他向全体职工反复强调服务态度，要求船上的水手、茶房和理货员，都要处处为旅客着想， 注意礼貌，尊重旅客。在尾舱里增设铺位，不另收费。还取消了向旅客强要“小费”的制度。轮船航行过程中，按时播放音乐、戏曲等节目，介绍两岸风光，供应图书杂志以及象棋等娱乐用品，组织旅客和船员开联欢会，还在船上开设小卖部和医务室，赢得了旅客们的一致赞扬。许多旅客宁肯住旅馆多等几天，也要乘民生公司的船。

这些改革，也是为了和外国轮船公司竞争。竞争中，外国轮船公司败下阵来。意大利和美国几家公司相继倒闭。而民生公司不断发展壮大起来。到1935 年，川江上航行的中外轮船 80 艘中，民生公司已经占有 38 艘。