三、垄断资本主义的形成1．金融资本统治的确立

银行业的集中与垄断

在工业迅速集中和垄断化的同时，各主要资本主义国家的银行业也迅速地走向集中和垄断。

美国在建国以后长期未能建立起稳固的中央银行制度。在南北战争前，曾两度建立国家银行，即 1791—1811 年的第一合众国银行和 1816—1836 年的第二合众国银行，但都未能坚持下去。1863 年以前，美国的银行主要是根据各州政府法令建立的州银行。美国州银行从 1836 年的 713 家发展到 1860

年的 1562 家，它们总共发行了 9000 多种货币，其发行额要占美国通货的 1/2 到 2/3。为了建立一种安全、统一的通货发行体系，和便于政府举债以解决联邦政府的财政困难，美国国会于 1863 年通过了国民银行法，建立起国民银行制度。根据该法建立起来的国民银行，象州银行一样是私人股份银行，到1913 年达到 7000 多家。因此，在 1913 年美国联邦储备制度建立之前，私人银行在美国经济生活中起着较大的作用。由于各州法律不允许银行开展跨州业务，绝大多数州（在当时的 48 个州中除 9 个州之外）也不允许本州银行广设分行，因此造成美国银行数目众多、形式上比较分散的特点。从而影响了银行业的集中进程。然而，在 19 世纪 90 年代以后，美国银行业通过扩大银行资本和存款；加强银行的合并；组织银行连锁（即形式上独立的各银行在同一人或少数人控制之下的联合）和银行集团（即由某一持股公司所操纵的一些形式上独立的银行）；以及同各中小银行建立代理关系，使它们从属于大银行；等等方式，迅速完成了集中的过程。到 1900 年，全美国 12427 家商

业银行中，最大的 20 家银行拥有全国银行存款的 15％。在 19 世纪末 20 世纪初，美国已形成以摩根和洛克菲勒为首，以及围绕它们的斯蒂尔曼、哈里曼和库恩—罗比等少数大银行控制整个银行业的局面。

德国的银行业在 19 世纪 50 年代就已开始迅速发展。70 年代之后，随着工业集中和垄断的发展，以及银行业竞争的加剧，德国银行业迅速走向集中和垄断。到 1907—1908 年度，资金在 100 万马克以上的银行共 172 家，它们

拥有 70 亿马克的存款，占全国存款总额的 96％。其中，资金在 1000 万马克以上的 57 家大银行占有存款总额的 79.5％，而在这 57 家银行中，9 家特大银行所拥有的存款占全国存款总额的 47％。到 1912—1913 年度，这 172 家

银行的存款总额又增加了 40％，即新增 28 亿马克，其中的 98.2％，即 27.5

亿马克，为资金在 1000 万马克以上的 57 家大银行所占有。同年度内，这 57

家银行所拥有的存款比重增加到 85％，其中 9 家特大银行所占的比重增至 49

％。①在银行业向集中和垄断的发展过程中，大银行通过兼并、参与等途径，排挤小银行，使许多小银行成为它们的分支机构。例如，1895—1911 年，柏林 6 家特大银行在国内的分行由 16 家增为 106 家，所拥有的存款部和兑换所

由 14 个增为 276 个，所参与的德国股份银行由 1 个增为 63 个。特大银行之

一的德意志银行，在 1909 年已发展为一个庞大的银行集团。通过参与，它所

控制的较大银行已达 87 家，所支配的资本（包括其附属银行的）达 30 亿马

① 《列宁选集》第二卷（中译本），第 753 页。

克左右，约占全国银行资产的 22％，占柏林 9 大银行（包括附属银行）所支配资本 113 亿马克的 26.5％。①

英国银行业发展较早，经过 19 世纪中期的迅速发展，到 70 年代以后，

随着银行业中合并的加速走向了集中。英国股份银行的数目，在 1865 年为

250 家，1875 年合并为 120 家，到 1900 年减为 98 家，1913 年更减为 61 家。

在 1900 年，仅占银行总数 24. 5％、资本在 100 万英磅以上的大银行为 24 家，但所拥有的存款却占全国存款总额的 68.2％。到 1913 年，这类大银行增为 27 家，占银行总数的比重上升为 44.3％，拥有的存款占全国银行存款总额的比重高达 85.7％。其中，5 家最大的银行，即密德兰银行、威斯敏斯特银行、劳埃德银行、巴克莱银行和国民地方银行，在 1900 年，它们仅占银行总数的 5.1％，却拥有银行存款总额的 27％，到 1913 年增加到近 39.7％。这样，英国银行业便在高度集中的基础上形成了高度的垄断。它们垄断着英国及其海外殖民地的投资、信贷、保险等业务，并同其他国家的大银行通过种种“参与”关系结合在一起，形成若干国际银行财团。

法国银行业在 19 世纪初开始兴起，到 70 年代之前已相当发达。从 70

年代起，法国银行业获得迅速发展，除 70 年代之前建立的巴黎国民贴现银行

（1848 年）、法国地产信贷银行（1852 年）、工商信贷银行（1859 年）、里昂信贷银行（1863 年），法国兴业银行即总公司（1864 年）等之外，又普遍创设了许多新的银行，如巴黎荷兰银行（1872 年）、东方汇理银行（1875）、法国商业信贷银行（1892 年）、法国工商银行和西非银行（1901 年）、巴黎联合银行（1904 年）等。总之，从 19 世纪末到 20 世纪初，法国银行资本的

发展，大大超过了工业资本的发展，银行的营业总额增加了 9 倍。与此同时，法国银行业迅速向集中和垄断发展。如法国最著名的“三大银行”即里昂信贷银行、国民贴现银行和总公司，在 1870—1909 年期间，它们的分支机构从

64 家扩大到 1229 家；资本额（包括外来资本）从 6.27 亿法郎增加到 52.5 亿法郎。1908 年，它们拥有的存款占全国 266 家银行存款总额的 70％。1914 年，在法国 110 亿法郎的银行资产总额中，5 家最大的银行所占的比重高达近 73％。

俄国在工业生产集中垄断的同时，银行业的集中和垄断也加强了。从1900 年到 1914 年，俄国商业股份银行从 39 家增为 47 家，所拥有的资本则

从 2.8 亿卢布增加到 8.36 亿卢布，增长了近 2 倍。其中，资本在 1000 卢布以下的小银行所拥有的资本额从 44％降为 11％，而中等以上银行拥有的资本额所占的比重由 56％增加到 89％。在 1914 年第一次世界大战爆发前夕，仅12 家大银行就集中了全国银行资本的 80％，其中 5 家银行占全国银行资本的

50％。

日本在 20 世纪初大大加快了银行业的集中和垄断。1903—1914 年期间，日本银行的数量从 2534 家减为 2153 家，减少了 15％，而实缴资本却从 3.4 亿日元增至 6.45 亿日元，增长了 89.7％。1913 年，三井、三菱、住友、安田和第一（涩泽）五大银行，集中了全国普通银行存款总额的 22.5％和放款的 18.4％。

总之，到 20 世纪初，主要资本主义国家银行业的集中和垄断已经达到很高的程度。随着银行业垄断的形成，银行的作用发生了根本的变化。在自由

① 《列宁选集》第二卷（中译本），第 754—755 页。

竞争的资本主义时期，银行主要在支付中起中介作用。银行同工业企业之间的关系是不固定的，因为当时贷款数量少、时间短，贷款对象也分散。随着工业集中和垄断的发展，规模巨大的工业垄断企业需要大量的长期贷款，而大银行能够满足这种需要，于是少数大银行和工业企业的信贷关系日益密切和固定，这就使工业资本家日益依赖于银行，而银行则通过贷款控制工业企业。这样，银行就由过去的资金借贷中介人变为万能的垄断者，支配着全社会的货币资本和工商业的经营活动。