雷覆泰创立日升昌

在清代道光年间，在陕西平遥县的洪保村诞生了一个金融奇才，此人就是我国金融领域日升昌票号的创立者，他叫雷履泰。

作为封建社会的商人、商界能手，雷履泰抓住时机转营票号，不仅开创了我国金融史上专管存放款和汇兑业务的金融机构，而且制订出经营方法、原则和规章制度。对票号业、商品经济和信用制度的发展具有积极促进作用。

雷履泰自幼读书，后弃儒就商，办事干练，颇具才华。清嘉庆年间，他受雇于平遥县城西达蒲村的李箴视，任平遥县西裕成颜料庄总号掌柜。

西裕成颜料庄总号早期是制作和贩运相结合的商号，在达薄村有颇具规模的手工制铜碌作坊，北京崇文门外草厂十条南口、天津、汉口、重庆等地也设有其分庄。

在当时，我国商品经济发展迅速，商业资本异常活跃，各地商帮纷纷崛起。山西人在外做生意的很多，年终结账，往老家捎钱时风险屡出，遂有人将银钱交北京西裕成分号，由经理写信给总号，在平遥总号取款。

雷履泰认为此乃生财之道，便继承和借鉴历史上的汇票经验，开始兼营京晋埠际间商业汇兑，盈利颇丰。

1823年正月，雷履泰与东家李箴视共同商议，创立了我国历史上的第一家票号“日升昌”，放弃其他生意，专营汇兑。雷履泰担任总经理职务，为日升昌的发展倾注了毕生的精力。

“票号”之名取意于经营汇票，因晋商创办经营，故也叫“山西票号”。在此之前，虽唐代就有汇票“飞钱”。宋、元、明、清民间也有汇兑，但作为汇兑制度和专营汇兑之信用机构，至此开始形成。

据说“日升昌”3个字的来源，还有着一段美丽而又神奇的传说。

一天傍晚，雷履泰吃过晚饭在铺号内溜了一圈，回到房内靠着铺盖卷就躺下了。

恍惚间，他忽然见铺面斜对门的木器厂内着了冲天大火，一时人们都大呼小叫着去救火。但当雷履泰急忙赶木器厂前，原来竟是一座金碧辉煌赛似神仙住的天堂大院。

推门进去，只见里面更是珠光宝气，碧瓦琉璃，真是一座流光溢彩的洞天福地，正在雷掌柜目不暇接之时，忽见东方朝霞虹景里，两轮红日喷薄而出，那金辉与宅院相映，更是璀璨壮丽，令人叹为观止。

突然，一声响动，只见天上开了一扇大门，天界众仙飘然而至，向西而去，这时许多神仙都频频招手，约他同去。雷履泰就觉得自己身如飘带，冉冉登上仙界，当他回首座谈间，却见妻儿正向他招手，正欲带他们同去，不料众仙中，一位黑脸天仙跨步上前挡住去路。

雷履泰猛一激灵，翻身越起，竟是一个离奇的梦。

醒来时，雷履泰看看时辰，已交三更，回想梦中情景犹历历在目，梦中意向分明是一个事业飞黄腾达的吉兆。于是，他想起这几天一直为确定总号的名称而反复思索，但不甚满意。

他曾想过“广聚源”、“兴隆盛”等名号，后来都一一否定了。因为这些名称里虽有财源广进，永盛不衰之意，但似乎总缺少一种开创“票号”这一独特行业的新气派，新气象。

这时，一个崭新的思想火花在他脑海中闪现出来，而且立刻在脑海中汇聚成这样几个字：二日并升，光照大地。“日升昌”这个名称太好了，东家听了也一定会高兴的。

雷履泰再也按捺不住内心的激动，当他开门来到院中，东方的天色已经曦微，又一个晴天丽日来到人间！

雷履泰创立日升昌票号后，汇兑业务越来越多。作为商界能手，谙熟生财之道的雷履泰由此及彼，推想到其他商埠的山西商人托镖局起运银钱也有诸多不便。

于是深入调查晋商所经营药材、茶叶、夏布、绸缎、杂货等进销地点，亲派精明、诚实、可靠的伙友，先后于汉口、天津、济南、西安、开封、成都、重庆、长沙、厦门、广州、桂林、南昌、苏州、扬州、上海、镇江、奉天、南京等地设票号分庄。

雷履泰联络晋商，招揽业务，此处交钱，彼处用款，从无空票。因信用可靠，不但山西商人与日升昌交往频繁，外省、沿海一带商人也通过日升昌汇兑款项。

随着通汇扩大，继而吸收存款，发放贷款，利润大增，“日升昌”更是日升月昌，一片兴旺景象。于是，山西商人纷起效尤，投资票号。从此山西票号业大盛，鼎盛时期，曾执全国金融界之牛耳。

以日升昌为代表的票号，形成了一套独具我国古代特色，又与现代企业制度相近的企业结构和治理方式。其中最主要的，包括两权分离、“顶身股”、严格号规等制度架构、管理方法和运作模式。这些制度的源头，大都起自雷履泰。

日升昌推行的两权分离体制几近完美。日升昌票号的组织结构为3种人：东家、掌柜、伙计。

东家相当于董事长，大掌柜以下，全部是东家的雇佣人员；掌柜又分为不同层次，习惯上称大掌柜、二掌柜、三掌柜等，掌柜统领伙计从事具体经营活动。

东家是出资人，其职责只有两项，一是掏银子，二是选掌柜。可能是由于成功经验和失败教训的积累而形成的惯例，晋商在所有经营活动中，东家一律不准插手，甚至连学徒都不能推荐。

所以，久而久之在晋商中就形成了一条虽不成文却人人都必须遵守的规范：东家不过问经营事务。实践证明，只有出资人不插手经营，才能保证企业正常运作。

作为东家，大笔银子出手，还不能介入经营活动，如何保证自己的利益不受损？这就靠东家的眼力了。当打定主意出资时，东家唯一要重视的，就是大掌柜的选择。选对了大掌柜，你就等着拿银子；而选错了人，你就等着亏血本。

大掌柜是票号经营管理的最高领导，全权处理全号内外事务，从选用二掌柜、三掌柜和伙计，再到资本运作和具体业务安排，一概都是大掌柜的事情。从整体上看，票号是以大掌柜为中心的垂直型组织。而分号只是总号的分理店，完全不同于今天的子公司或分公司。

“顶身股”的具体做法是：东家的出资为银股，是票号的真实资本；掌柜和伙计以人力入股，是为身股，俗称“顶生意”。身股与银股相对应，不交银子，但是需要对东家投入的资本负责，是票号里的“虚拟”股本。身股与银股一样，都享有同等分红的权利。

掌柜和伙计，都可以按照自己的表现取得一定的股份，如果服务年限增长及表现优异，则会追加股份。反之则会降职。这种顶身股制度，使票号在组织体系上利益一体化，形成了很强的向心力。

身股有个很重要的特点，就是在本金亏损的情况下，顶身股者并不承担相应的亏损责任，而有权利分红。这样，掌柜和伙计不用承担本金风险。从这一点上看，身股制度并不是资产制度，而是属于利润分成的激励制度。

票号的吸引力是巨大的，号规也是严格的。日升昌票号的规矩之多，为当时各行业所罕见。比如，不准携带家属，不准嫖妓宿娼，不准参与赌博，不准吸食鸦片，不准营私舞弊，不准假公济私，不准私营放贷，不准贪污盗窃，不准懈怠号事，不准打架斗殴等。一旦有违反号规者，立即除名，俗称“卷铺盖”。

这种惩罚的严厉性，在于它是公认的行规，凡是某个票号犯事而卷了铺盖的伙计，其他任何票号都不会再录用。也就是说，犯规除名等于宣告这个人经商生涯的终结。这种几乎不近人情的管理规章，在当时行之有效。

日升昌作为票号的领头羊，得到了“天下第一号”、“汇通天下”的赞誉。至雷履泰70岁大寿时，日升昌在总号修建纪念楼，并将“拔乎其萃”4个金字大牌匾悬挂于楼中央，以褒扬雷履泰首创票号之业绩。

作为新兴事业，日升昌对我国商品经济和市场发展具有重要作用。文人们为它写下了一副夸耀的对联，用木刻制成，悬挂在日升昌院内过厅的两柱上。

对联称：

日丽中天万宝精华同耀彩，

升临福地八方辐辏独居奇。

雷履泰去世以后，日升昌竞争力日衰，票号的霸主地位随之失去。

日升昌票号经历了百余年的风雨变迁，其中有顺利也有曲折，有辉煌也有惨淡，有荣耀也有辛酸，有教训也有经验。尽管它在辉煌中倒落下来，但它影响了我国金融界百余年之久，促进了我国近代经济的发展。雷履泰是功不可没的。

[旁注]

李箴视（1811年～1882年），清代山西平遥县西达蒲村人。执掌日升昌票号的李氏家族第二代财东，晋商的杰出代表人物。他慧眼识珠，任用雷履泰为大掌柜，使其作为我国历史上的票号创始人，将全部才华和毕生精力奉献给李氏商业，给李氏家族带来巨额财富。

飞钱　又称“便换”，是我国历史上早期的汇兑业务形式。飞钱始于唐宪宗元和初年，有官办和私办两种形式。这种汇兑方式一方面减低了铜钱的需求，缓和钱币的不足；同时商人前往各地进行贸易活动时，也减轻了携带大量钱币的不便。

镖局　又称镖行。是受人钱财，凭借武功，专门为人保护财物或人身安全的机构。旧时交通不便，客旅艰辛不安全，保镖行业应运而生，镖局随之成立。镖局有镖旗、镖号。随着社会生活日益复杂，镖局承担的工作越来越广泛。

垂直型组织　最简单和最基础的组织形式。它的特点是企业各级单位从上至下实行垂直领导，呈金字塔结构。该组织层级制度严格明确，管理沟通的速度和准确性在客观上有一定保证。它要求各级行政首脑必须熟悉与本部门业务相关的各种活动。

本金　即贷款、存款或投资在计算利息之前的原始金额。本金要求财务组织既要保证企业生产经营与对外投资活动的资金需要，又要厉行节约，合理调度本金，发挥财务对生产经营与对外投资活动的调节与控制作用，从而充分利用货币资源，全面提高企业经济效益。

[阅读链接]

相传，日升昌天津分号的大掌柜冀体谦，有一个生意上往来的富商，富商为了巴结冀体谦，给他重金买了一个青楼女子。冀体谦明知号规不准纳妾，但自恃资格老，就把号规抛在脑后，将青楼女子收为偏房。

日升昌总号得知此事，立即下令冀体谦“卷铺盖”。而冀体谦的老父亲也宣布和他断绝父子情分。这个青楼女子受不得清苦，最后也吞金自杀了。结果，冀体谦人财两失，从此彻底沦落。

有此前鉴，票号伙计都会掂量轻重，没有人敢于轻易违规。